招商基金管理有限公司招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
招商基金管理有限公司
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起
式基金中基金（ETF-FOF）
基金合同
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中信證券股份有限公司
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
目錄
第一部分前言..................................................................................................................................1
第二部分釋義..................................................................................................................................4
第三部分基金的基本情況............................................................................................................11
第四部分基金份額的發(fā)售............................................................................................................13
第五部分基金備案........................................................................................................................15
第六部分基金份額的申購與贖回.................................................................................................17
第七部分基金合同當事人及權利義務........................................................................................27
第八部分基金份額持有人大會....................................................................................................35
第九部分基金管理人、基金托管人的更換條件和程序............................................................45
第十部分基金的托管....................................................................................................................49
第十一部分基金份額的登記........................................................................................................50
第十二部分基金的投資................................................................................................................52
第十三部分基金的財產(chǎn)................................................................................................................61
第十四部分基金資產(chǎn)估值............................................................................................................62
第十五部分基金費用與稅收........................................................................................................70
第十六部分基金的收益與分配....................................................................................................74
第十七部分基金的會計與審計....................................................................................................76
第十八部分基金的信息披露........................................................................................................77
第十九部分基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算............................................................85
第二十部分違約責任....................................................................................................................87
第二十一部分爭議的處理和適用的法律....................................................................................88
第二十二部分基金合同的效力....................................................................................................89
第二十三部分其他事項................................................................................................................90
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
第一部分前言
一、訂立本基金合同的目的、依據(jù)和原則
1、訂立本基金合同的目的是保護投資者合法權益，明確基金合同當事人的
權利義務，規(guī)范基金運作。
2、訂立本基金合同的依據(jù)是《中華人民共和國民法典》《中華人民共和國
證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）《公開募集證券投資基金運作管理辦法》
（以下簡稱《運作辦法》）《公開募集證券投資基金銷售機構監(jiān)督管理辦法》（以
下簡稱《銷售辦法》）《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱
《信息披露辦法》）《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》（以下
簡稱《流動性風險管理規(guī)定》）《公開募集證券投資基金運作指引第2號——基
金中基金指引》和其他有關法律法規(guī)。
3、訂立本基金合同的原則是平等自愿、誠實信用、充分保護投資者合法權
益。
二、基金合同是規(guī)定基金合同當事人之間權利義務關系的基本法律文件，
其他與基金相關的涉及基金合同當事人之間權利義務關系的任何文件或表述，
如與基金合同有沖突，均以基金合同為準?；鸷贤斒氯税凑铡痘鸱ā贰⒒?
金合同及其他有關規(guī)定享有權利、承擔義務。
基金合同的當事人包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。基金
投資者自依本基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的
當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受。
三、招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）由
基金管理人依照《基金法》、基金合同及其他有關規(guī)定募集，并經(jīng)中國證券監(jiān)督
管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）注冊。
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資價值和市場
前景做出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財
產(chǎn)，但不保證投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。
投資者應當認真閱讀基金招募說明書、基金合同、基金產(chǎn)品資料概要等信
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息披露文件，自主判斷基金的投資價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風
險。
四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，
其內(nèi)容涉及界定基金合同當事人之間權利義務關系的，如與基金合同有沖突，
以基金合同為準。
五、本基金按照中國法律法規(guī)成立并運作，若基金合同的內(nèi)容與屆時有效
的法律法規(guī)的強制性規(guī)定不一致，應當以屆時有效的法律法規(guī)的規(guī)定為準。
六、本基金設置最短持有期，每份基金份額的最短持有期為3個月，相應
基金份額在最短持有期內(nèi)不可辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務。因此基金份額持有人
面臨在最短持有期內(nèi)不能贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出基金份額的風險。請基金份額持有人
合理安排資金進行投資。
七、本基金投資內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范
圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票、ETF（以下分別簡稱“港股通標的股票”、
“港股通標的ETF”，合稱“港股通標的證券”）的，會面臨港股通機制下因投
資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險，包括港股
市場股價波動較大的風險（港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對個股和ETF不
設漲跌幅限制，港股通標的證券價格可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動）、
匯率風險（匯率波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機制下交易日
不連貫可能帶來的風險（在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，
港股通標的證券不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險）等，具體風險詳
見招募說明書“風險揭示”部分。
八、本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部
分基金資產(chǎn)投資于港股通標的證券或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標的證券，
基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標的證券。
九、本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價格大幅波動甚
至出現(xiàn)較大虧損的風險，以及與存托憑證發(fā)行機制相關的風險。
十、當本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履
行相應程序后，可以啟動側(cè)袋機制，具體詳見基金合同和招募說明書的有關章
節(jié)。側(cè)袋機制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進行特殊標識，并不辦理側(cè)
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袋賬戶的申購贖回。請基金份額持有人仔細閱讀相關內(nèi)容并關注本基金啟用側(cè)
袋機制時的特定風險。
十一、對于直銷機構銷售的C類基金份額收取的銷售服務費，以及非直銷
銷售機構銷售的C類基金份額持續(xù)持有期限超過一年收取的銷售服務費采取先
收后返模式，基金投資者實際收到的贖回款項或清算款項的金額可能與按披露
的基金份額凈值計算的結(jié)果存在差異。投資者的實際贖回金額和清算資金以登
記機構確認數(shù)據(jù)為準。
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第二部分釋義
在本基金合同中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
1、基金或本基金：指招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金
（ETF-FOF）
2、基金管理人：指招商基金管理有限公司
3、基金托管人：指中信證券股份有限公司
4、基金合同、《基金合同》或本基金合同：指《招商智享優(yōu)選3個月持有
期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同》及對本基金合同的任何有
效修訂和補充
5、托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《招商智享優(yōu)選
3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）托管協(xié)議》及對該托管協(xié)
議的任何有效修訂和補充
6、招募說明書：指《招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金
（ETF-FOF）招募說明書》及其更新
7、基金產(chǎn)品資料概要：指《招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金
中基金（ETF-FOF）基金產(chǎn)品資料概要》及其更新
8、基金份額發(fā)售公告：指《招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金
中基金（ETF-FOF）基金份額發(fā)售公告》
9、法律法規(guī)：指中國現(xiàn)行有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文件、
司法解釋、行政規(guī)章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知
等
10、《基金法》：指2003年10月28日經(jīng)第十屆全國人民代表大會常務委員
會第五次會議通過，經(jīng)2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員
會第三十次會議修訂，自2013年6月1日起實施，并經(jīng)2015年4月24日第十
二屆全國人民代表大會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委員
會關于修改＜中華人民共和國港口法＞等七部法律的決定》修正的《中華人民共
和國證券投資基金法》及頒布機關對其不時做出的修訂
11、《銷售辦法》：指中國證監(jiān)會2020年8月28日頒布、同年10月1日實
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施的《公開募集證券投資基金銷售機構監(jiān)督管理辦法》及頒布機關對其不時做
出的修訂
12、《信息披露辦法》：指中國證監(jiān)會2019年7月26日頒布、同年9月1
日實施的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不時做
出的修訂
13、《運作辦法》：指中國證監(jiān)會2014年7月7日頒布、同年8月8日實施
的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂
14、《基金中基金指引》：指中國證監(jiān)會2016年9月11日頒布并實施的
《公開募集證券投資基金運作指引第2號-基金中基金指引》及頒布機關對其不
時做出的修訂
15、《流動性風險管理規(guī)定》：指中國證監(jiān)會2017年8月31日頒布、同年
10月1日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》及頒布
機關對其不時做出的修訂
16、中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會
17、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權利并承擔
義務的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人
18、個人投資者：指依據(jù)有關法律法規(guī)規(guī)定可投資于證券投資基金的自然
人
19、機構投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境
內(nèi)合法登記并存續(xù)或經(jīng)有關政府部門批準設立并存續(xù)的企業(yè)法人、事業(yè)法人、
社會團體或其他組織
20、合格境外投資者：指符合《合格境外機構投資者和人民幣合格境外機
構投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法》及相關法律法規(guī)規(guī)定使用來自境外的資
金進行境內(nèi)證券期貨投資的境外機構投資者，包括合格境外機構投資者和人民
幣合格境外機構投資者
21、發(fā)起資金：指用于認購發(fā)起式基金且來源于基金管理人的股東資金、
基金管理人固有資金、基金管理人高級管理人員或基金經(jīng)理（指基金管理人員
工中依法具有基金經(jīng)理資格者，包括但可能不限于本基金的基金經(jīng)理，下同）
等人員的資金
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22、發(fā)起式基金：指按照《運作辦法》及中國證監(jiān)會規(guī)定的條件募集、募
集資金中發(fā)起資金不少于規(guī)定金額且發(fā)起資金認購的基金份額持有期限不少于
三年的證券投資基金
23、發(fā)起資金提供方：以發(fā)起資金認購本基金且承諾以發(fā)起資金認購的基
金份額持有期限不少于三年的基金管理人的股東、基金管理人、基金管理人高
級管理人員或基金經(jīng)理等人員
24、投資人、投資者：指個人投資者、機構投資者、合格境外投資者、發(fā)
起資金提供方以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資者
的合稱
25、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投
資者
26、基金銷售業(yè)務：指為投資人開立基金交易賬戶，宣傳推介基金，辦理
基金份額發(fā)售、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管、定期定額投資及提供基金交易賬
戶信息查詢等活動
27、銷售機構：包括直銷機構和非直銷銷售機構。直銷機構，指招商基金
管理有限公司，即基金管理人；非直銷銷售機構指符合《銷售辦法》和中國證
監(jiān)會規(guī)定的其他條件，取得基金銷售業(yè)務資格并與基金管理人簽訂了基金銷售
服務協(xié)議，辦理基金銷售業(yè)務的機構
28、登記業(yè)務：指基金登記、存管、過戶、清算和結(jié)算業(yè)務，具體內(nèi)容包
括投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業(yè)務的確認、清算
和結(jié)算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等
27、登記機構：指辦理登記業(yè)務的機構?；鸬牡怯洐C構為招商基金管理
有限公司或接受招商基金管理有限公司委托代為辦理登記業(yè)務的機構
29、基金賬戶：指登記機構為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人
所管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶
30、基金交易賬戶：指銷售機構為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售
機構辦理認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務而引起的基
金份額變動及結(jié)余情況的賬戶
31、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規(guī)規(guī)定及基金合同規(guī)定的條
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件，基金管理人向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)完畢，并獲得中國證監(jiān)會書面
確認的日期
32、基金合同終止日：指基金合同規(guī)定的基金合同終止事由出現(xiàn)后，基金
財產(chǎn)清算完畢，清算結(jié)果報中國證監(jiān)會備案并予以公告的日期
33、基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結(jié)束之日止的期間，最
長不得超過3個月
34、存續(xù)期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限
35、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日
36、T日：指銷售機構在規(guī)定時間受理投資者申購、贖回或其他業(yè)務申請
的開放日
37、T+n日：指自T日起第n個工作日（不包含T日），n為自然數(shù)
38、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業(yè)務的工作日
（若本基金參與港股通交易且該工作日為非港股通交易日時，則基金管理人可
根據(jù)實際情況決定本基金是否暫停申購、贖回及轉(zhuǎn)換業(yè)務，具體以屆時提前發(fā)
布的公告為準）。通常情況下，本基金在開放日接受投資人的申購申請，但對于
每份基金份額，只可在該份額最短持有期屆滿后的下一個工作日起進行贖回
39、最短持有期：對于每份基金份額，最短持有期指從基金合同生效日
（對認購份額而言，下同）、基金份額申購確認日（對申購份額而言，下同）或
基金份額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入確認日（對轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入份額而言，下同）起至3個月后月度對
日的前一日的期間。最短持有期內(nèi)基金份額持有人不可辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)
務，最短持有期屆滿后的下一個工作日起可以辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務
40、月度對日：指某一日期在后續(xù)日歷月度中的對應日期，若該對應日為
非工作日或該日歷月度實際不存在對應日期的，則順延至下一工作日
41、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段
42、《業(yè)務規(guī)則》：指本基金登記機構辦理登記業(yè)務的相應規(guī)則
43、認購：指在基金募集期內(nèi)，投資者根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定
申請購買基金份額的行為
44、申購：指基金合同生效后，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定
申請購買基金份額的行為
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45、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書
規(guī)定的條件要求將基金份額兌換為現(xiàn)金的行為
46、基金轉(zhuǎn)換：指基金份額持有人按照本基金合同和基金管理人屆時有效
公告規(guī)定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉(zhuǎn)換
為基金管理人管理的其他基金份額的行為
47、轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構之間實施的變更
所持基金份額銷售機構的操作
48、定期定額投資計劃：指投資人通過有關銷售機構提出申請，約定每期
申購日、扣款金額及扣款方式，由銷售機構于每期約定扣款日在投資人指定銀
行賬戶內(nèi)自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式
49、巨額贖回：指本基金單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請（贖回申請
份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)
換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后的余額）超過上一日基金總份額的10%
50、元：指人民幣元
51、基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、
銀行存款利息、已實現(xiàn)的其他合法收入及因運用基金財產(chǎn)帶來的成本和費用的
節(jié)約
52、基金資產(chǎn)總值：指基金擁有的各類有價證券、證券投資基金、銀行存
款本息、基金應收款項以及其他投資所形成的價值總和
53、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值
54、基金份額凈值：指計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日基金份額總數(shù)
55、基金資產(chǎn)估值：指計算評估基金資產(chǎn)和負債的價值，以確定基金資產(chǎn)
凈值和基金份額凈值的過程
56、規(guī)定媒介：指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的用以進行信息披露的全國性
報刊及《信息披露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管
人網(wǎng)站、中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站）等媒介
57、基金份額類別：本基金根據(jù)認購費、申購費、銷售服務費收取方式的
不同，將基金份額分為不同的類別：A類基金份額和C類基金份額。兩類基金
份額分設不同的基金代碼，并分別計算、公布基金份額凈值
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58、A類基金份額：指在投資者認購、申購時收取認購、申購費用，但不
從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務費的基金份額，其中，通過基金管理人認購、
申購A類基金份額的不收取認購、申購費用
59、C類基金份額：指在投資者認購、申購時不收取認購、申購費用，但
從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務費的基金份額，其中，通過基金管理人認購、
申購C類基金份額的不收取銷售服務費；通過非直銷銷售機構認購、申購且投
資者持續(xù)持有期限超過一年的C類基金份額，不再繼續(xù)收取銷售服務費
60、銷售服務費：指從基金財產(chǎn)中計提的，用于本基金市場推廣、銷售以
及基金份額持有人服務的費用
61、流動性受限資產(chǎn)：指由于法律法規(guī)、監(jiān)管、合同或操作障礙等原因無
法以合理價格予以變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回
購與銀行定期存款（含協(xié)議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通
受限的新股及非公開發(fā)行股票、資產(chǎn)支持證券、因發(fā)行人債務違約無法進行轉(zhuǎn)
讓或交易的債券等
62、擺動定價機制：指當本基金遭遇大額申購贖回時，通過調(diào)整基金份額
凈值的方式，將基金調(diào)整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投
資者，從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資者的合法權
益不受損害并得到公平對待
63、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制：指上海證券交易所、深圳證
券交易所分別和香港聯(lián)合交易所有限公司（以下簡稱“香港聯(lián)合交易所”）建立
技術連接，使內(nèi)地和香港投資者可以通過當?shù)刈C券公司或經(jīng)紀商買賣規(guī)定范圍
內(nèi)的對方交易所上市的股票。內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制包括滬港
股票市場交易互聯(lián)互通機制（以下簡稱“滬港通”）和深港股票市場交易互聯(lián)互
通機制（以下簡稱“深港通”）
64、港股通標的證券：指內(nèi)地投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由上海證券交
易所、深圳證券交易所或經(jīng)中國證監(jiān)會認可的機構設立的證券交易服務公司，
向香港聯(lián)合交易所有限公司進行申報，買賣滬港通、深港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港
聯(lián)合交易所上市的證券，包括港股通標的股票、港股通標的ETF
65、側(cè)袋機制：指將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至專門賬
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戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對待，
屬于流動性風險管理工具。側(cè)袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門
賬戶稱為側(cè)袋賬戶
66、特定資產(chǎn)：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導
致公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（二）按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減值準
備仍導致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（三）其他資產(chǎn)價值存在重大不確
定性的資產(chǎn)
67、不可抗力：指本基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客
觀事件
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
第三部分基金的基本情況
一、基金名稱
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）
二、基金的類別
混合型基金中基金（FOF）
三、基金的運作方式
契約型開放式。
本基金每個開放日開放申購，但投資人每筆認購/申購/轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份
額需至少持有滿3個月，在3個月最短持有期內(nèi)不能提出贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。
對于每份基金份額，最短持有期指從基金合同生效日（對認購份額而言，
下同）、基金份額申購確認日（對申購份額而言，下同）或基金份額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入
確認日（對轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入份額而言，下同）起至3個月后月度對日的前一日的期間。
最短持有期內(nèi)基金份額持有人不可辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務，最短持有期屆滿
后的下一個工作日起可以辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務。
四、基金的投資目標
本基金通過資產(chǎn)配置和基金優(yōu)選，在控制產(chǎn)品風險收益特征的前提下，力
爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值。
五、發(fā)起資金的來源
本基金發(fā)起資金來源于基金管理人的股東資金、基金管理人固有資金以及
基金管理人高級管理人員或基金經(jīng)理等人員的資金。發(fā)起資金提供方認購本基
金的總金額不少于1000萬元。本基金發(fā)起資金提供方認購的基金份額持有期限
不少于3年，法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的除外。
六、基金的最低募集份額總額和金額
本基金為發(fā)起式基金，基金募集份額總額不少于1000萬份，基金募集金額
不少于1000萬元，其中，發(fā)起資金提供方認購本基金的總金額不少于1000萬
元，且持有期限不少于3年。
七、基金份額發(fā)售面值和認購費用
本基金基金份額發(fā)售面值為人民幣1.00元。
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本基金A類基金份額認購費率按招募說明書的規(guī)定執(zhí)行，C類基金份額不收
取認購費。
七、基金存續(xù)期限
不定期
八、基金份額類別
本基金根據(jù)認購費、申購費、銷售服務費收取方式的不同，將基金份額分
為不同的類別。收取認購、申購費用，但不從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務
費的基金份額，稱為A類基金份額，其中，通過基金管理人認購、申購A類基
金份額的不收取認購、申購費用；不收取認購、申購費用，但從本類別基金資
產(chǎn)中計提銷售服務費的基金份額，稱為C類基金份額，其中，通過基金管理人
認購、申購C類基金份額的不收取銷售服務費；通過非直銷銷售機構認購、申
購且投資者持續(xù)持有期限超過一年的C類基金份額，不再繼續(xù)收取銷售服務費。
本基金A類基金份額和C類基金份額分別設置代碼。由于基金費用的不同，
本基金A類基金份額和C類基金份額將分別計算并公告基金份額凈值。
投資者可自行選擇認購、申購的基金份額類別。
在不違反法律法規(guī)的規(guī)定、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無
實質(zhì)性不利影響的情況下，根據(jù)基金實際運作情況，在履行適當程序后，基金
管理人可調(diào)整基金的申購費率及銷售服務費率或變更收費方式、調(diào)整本基金的
基金份額類別設置、停止現(xiàn)有類別基金份額的銷售、對基金份額分類辦法及規(guī)
則進行調(diào)整等，此項調(diào)整無需召開基金份額持有人大會，但基金管理人需及時
公告。
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第四部分基金份額的發(fā)售
一、基金份額的發(fā)售時間、發(fā)售方式、發(fā)售對象
1、發(fā)售時間
自基金份額發(fā)售之日起最長不得超過3個月，具體發(fā)售時間見基金份額發(fā)
售公告。
2、發(fā)售方式
通過各銷售機構公開發(fā)售，各銷售機構的具體名單見基金份額發(fā)售公告以
及基金管理人網(wǎng)站公示。
3、發(fā)售對象
符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構投資者、
合格境外投資者、發(fā)起資金提供方以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投
資基金的其他投資者。
二、基金份額的認購
1、認購費用
本基金A類基金份額在認購時收取認購費用，C類基金份額不收取認購費
用。本基金A類基金份額的認購費率由基金管理人決定，并在招募說明書中列
示?；鹫J購費用不列入基金財產(chǎn)。
2、募集期利息的處理方式
有效認購款項在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人
所有，其中利息轉(zhuǎn)份額的具體數(shù)額以登記機構的記錄為準。
3、基金認購份額的計算
基金認購份額具體的計算方法在招募說明書中列示。
4、認購份額余額的處理方式
認購份額余額的處理方式在招募說明書中列示。
5、認購申請的確認
基金銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售
機構確實接收到認購申請。認購的確認以登記機構的確認結(jié)果為準。對于認購
申請及認購份額的確認情況，投資者應及時查詢并妥善行使合法權利。
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三、發(fā)起資金的認購
基金管理人股東資金、基金管理人固有資金、基金管理人高級管理人員、
基金經(jīng)理等人員認購本基金的發(fā)起資金金額不少于1000萬元人民幣，且發(fā)起資
金認購的基金份額持有期限不少于3年（基金合同生效不滿3年提前終止的情
況除外）。本基金發(fā)起資金的認購情況詳見基金管理人屆時發(fā)布的公告。
法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
四、基金份額認購金額的限制
1、投資者認購時，需按銷售機構規(guī)定的方式全額繳款。
2、基金管理人可以對每個基金交易賬戶的單筆最低認購金額進行限制，
具體限制請參看招募說明書或相關公告。
3、基金管理人可以對募集期間的單個投資者的累計認購金額進行限制，
具體限制和處理方法請參看招募說明書或相關公告。
4、投資者在募集期內(nèi)可以多次認購基金份額，A類基金份額的認購費按每
筆認購申請單獨計算，認購申請一經(jīng)受理不得撤銷。
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第五部分基金備案
一、基金備案的條件
本基金自基金份額發(fā)售之日起三個月內(nèi)，在發(fā)起資金提供方認購本基金的
金額不少于1000萬元人民幣，且承諾持有期限自基金合同生效日起不少于3年
的條件下，基金募集期屆滿或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說明書可以決定
停止基金發(fā)售，并在10日內(nèi)聘請法定驗資機構驗資，驗資報告需對發(fā)起資金提
供方及其持有的基金份額進行專門說明?；鸸芾砣俗允盏津炠Y報告之日起10
日內(nèi)，向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)。
基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取
得中國證監(jiān)會書面確認之日起，基金合同生效；否則基金合同不生效?；鸸?
理人在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日對基金合同生效事宜予以公告。基金管
理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任
何人不得動用。
二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式
如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責任：
1、以其固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用；
2、在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已交納的款項，并加計銀行
同期活期存款利息；
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構不得請求報酬。
基金管理人、基金托管人和銷售機構為基金募集支付之一切費用應由各方各自
承擔。
三、基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模
《基金合同》生效之日起滿三年后的對應日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元，
本《基金合同》自動終止并按其約定程序進行清算，無需召開基金份額持有人
大會審議，且不得通過召開基金份額持有人大會的方式延續(xù)本《基金合同》期
限。如屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、
更改或補充的，則本基金按照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。
《基金合同》生效滿三年后繼續(xù)存續(xù)的，在基金存續(xù)期內(nèi)，連續(xù)20個工作
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日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，
基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基
金管理人應當在10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如持續(xù)運作、
轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金
份額持有人大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
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第六部分基金份額的申購與贖回
一、申購和贖回場所
本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。具體的銷售機構將由基金管理
人在招募說明書或其他相關公告中列明?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情況變更或增減銷
售機構。基金投資者應當在銷售機構辦理基金銷售業(yè)務的營業(yè)場所或按銷售機
構提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。
二、申購和贖回的開放日及時間
1、開放日及開放時間
投資人在開放日辦理基金份額的申購，但對于每份基金份額，僅可在該基
金份額最短持有期屆滿后的下一個工作日起辦理基金份額贖回。開放日的具體
辦理時間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間，若本
基金參與港股通交易且該工作日為非港股通交易日時，則基金管理人可根據(jù)實
際情況決定本基金是否暫停申購、贖回及轉(zhuǎn)換業(yè)務，具體以屆時提前發(fā)布的公
告為準。但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的要求或本基金合同的規(guī)定
公告暫停申購、贖回時除外。
本基金每份基金份額的最短持有期為3個月。最短持有期內(nèi)不可辦理贖回
及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務。基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券交易市場、證券交易所交
易時間變更、港股通交易規(guī)則變更、新的業(yè)務發(fā)展或其他特殊情況，基金管理
人將視情況對前述開放日及開放時間進行相應的調(diào)整，但應在實施日前依照
《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
2、申購、贖回開始日及業(yè)務辦理時間
基金管理人可根據(jù)實際情況依法決定本基金開始辦理申購的具體日期，具
體業(yè)務辦理時間在申購開始公告中規(guī)定。
基金份額最短持有期屆滿后的下一個工作日起，基金份額持有人方可就相
應基金份額提出贖回申請。基金管理人自基金合同生效之日或基金份額申購確
認日或基金份額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入確認日3個月后的月度對日起開始辦理贖回，具體業(yè)
務辦理時間在贖回開始公告中規(guī)定。因不可抗力或基金合同約定的其他情形致
使基金管理人無法在基金合同生效之日3個月后的月度對日按時開始辦理贖回
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業(yè)務的，基金管理人自不可抗力或基金合同約定的其他情形的影響因素消除之
日起的下一個工作日起開始辦理贖回。
在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前
依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告申購與贖回的開始時間。
基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、
贖回或者轉(zhuǎn)換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉(zhuǎn)
換申請且登記機構確認接受的，其基金份額申購、贖回或轉(zhuǎn)換價格為下一開放
日基金份額申購、贖回或轉(zhuǎn)換的價格。
三、申購與贖回的原則
1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請受理當日的各類基金份額凈值
為基準進行計算；
2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；
3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以內(nèi)撤銷；
4、贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人持有基金份額登記日期的先后
次序進行順序贖回；
5、辦理申購、贖回業(yè)務時，應當遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，確保
投資者的合法權益不受損害并得到公平對待。
基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，對上述原則進行調(diào)整。基金管理
人必須在新規(guī)則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公
告。
四、申購與贖回的程序
1、申購和贖回的申請方式
投資人必須根據(jù)銷售機構規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務辦理時間內(nèi)提
出申購或贖回的申請。
投資者在申購基金份額時須按銷售機構規(guī)定的方式備足申購資金，投資者
在提交贖回申請時，必須有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購、贖回申
請無效而不予受理。
投資者辦理申購、贖回等業(yè)務時應提交的文件和辦理手續(xù)、辦理時間、處
理規(guī)則等在遵守基金合同和招募說明書規(guī)定的前提下，以各銷售機構的具體規(guī)
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定為準。
2、申購和贖回的款項支付
投資人申購基金份額時，必須全額交付申購款項，投資人交付申購款項，
申購成立；基金份額登記機構確認基金份額時，申購生效。
基金份額持有人遞交贖回申請，贖回成立；基金份額登記機構確認贖回時，
贖回生效。投資者贖回申請生效后，基金管理人將通過基金登記機構及其相關
基金銷售機構在T＋10日（包括該日）內(nèi)支付贖回款項。遇證券交易所或交易
市場數(shù)據(jù)傳輸延遲、通訊系統(tǒng)故障、銀行數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)故障、港股通交易系統(tǒng)
或港股通資金交收規(guī)則限制或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素
影響業(yè)務處理流程時，贖回款項順延至下一個工作日劃出。在發(fā)生巨額贖回或
本基金合同載明的其他暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項的情形時，款項
的支付辦法參照本基金合同有關條款處理。
基金管理人可以在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對上述業(yè)務辦理時間進行調(diào)整，
并提前公告。
3、申購和贖回申請的確認
基金管理人應以交易時間結(jié)束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購
或贖回申請日（T日），在正常情況下，本基金登記機構在T+3日內(nèi)對該交易的
有效性進行確認。T日提交的有效申請，投資人可及時到銷售網(wǎng)點柜臺或以銷
售機構規(guī)定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成功或無效，則申購款
項退還給投資人。如相關法律法規(guī)以及中國證監(jiān)會另有規(guī)定，則依規(guī)定執(zhí)行。
基金銷售機構對申購、贖回申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表
銷售機構確實接收到申請。申購、贖回申請的確認以登記機構的確認結(jié)果為準。
對于申購、贖回申請及基金份額的確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合
法權利，否則，由于投資人的過錯產(chǎn)生的投資人任何損失由投資人自行承擔。
4、如未來法律法規(guī)或監(jiān)管機構對上述內(nèi)容另有規(guī)定，從其規(guī)定。
基金管理人可在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)、在不對基金份額持有人利益造成
損害的前提下，對上述業(yè)務的辦理時間、方式等規(guī)則進行調(diào)整?；鸸芾砣藨?
在新規(guī)則開始實施前按照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
五、申購和贖回的數(shù)量限制
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
1、基金管理人可以規(guī)定投資人首次申購和每次申購的最低金額以及每次
贖回的最低份額，也可以對基金的總規(guī)模進行限制，具體規(guī)定請參見招募說明
書或相關公告。
2、基金管理人可以規(guī)定投資人每個基金交易賬戶的最低基金份額余額，
具體規(guī)定請參見招募說明書或相關公告。
3、基金管理人可以規(guī)定單個投資人累計持有的基金份額上限、單日或單
筆申購金額上限，具體規(guī)定請參見招募說明書或相關公告。
4、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，
基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、
拒絕大額申購、暫停基金申購等措施，切實保護存量基金份額持有人的合法權
益?；鸸芾砣嘶谕顿Y運作與風險控制的需要，可采取上述措施對基金規(guī)模
予以控制。具體見基金管理人相關公告。
5、基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述規(guī)定申購金額和贖
回份額的數(shù)量限制?；鸸芾砣吮仨氃谡{(diào)整前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)
定在規(guī)定媒介上公告。
六、申購和贖回的價格、費用及其用途
1、本基金A類基金份額和C類基金份額分別設置基金代碼，并分別計算、
公布基金份額凈值。本基金各類基金份額凈值的計算，均保留到小數(shù)點后4位，
小數(shù)點后第5位四舍五入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。T日的各
類基金份額的基金份額凈值在T+2日內(nèi)計算，并按照基金合同的約定進行公告。
遇特殊情況，經(jīng)履行適當程序，可以適當延遲計算或公告。為避免基金份額持
有人利益因基金份額凈值的小數(shù)點保留精度受到不利影響，基金管理人可提高
基金份額凈值精度。如相關法律法規(guī)以及中國證監(jiān)會另有規(guī)定，則依規(guī)定執(zhí)行。
2、申購份額的計算及余額的處理方式：本基金申購份額的計算及余額處
理方式詳見《招募說明書》。本基金的申購費率由基金管理人決定，并在招募
說明書或相關公告中列示。某類基金份額申購的有效份額為凈申購金額除以當
日該類基金份額的基金份額凈值，有效份額單位為份。
3、贖回金額的計算及處理方式：本基金贖回金額的計算及余額處理方式
詳見《招募說明書》。本基金的贖回費率由基金管理人決定，并在招募說明書
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
或相關公告中列示。某類基金份額的贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘
以當日該類基金份額的基金份額凈值并扣除相應的費用，贖回金額單位為元。
4、申購費用由申購相應類別基金份額的投資人承擔，不列入基金財產(chǎn)。
5、贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖
回基金份額時收取。對投資者收取的贖回費全額計入基金財產(chǎn)。其中，對持續(xù)
持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費。
6、本基金各類基金份額的申購費率、申購份額具體的計算方法、各類基金
份額的贖回費率、贖回金額具體的計算方法和收費方式由基金管理人根據(jù)基金
合同的規(guī)定確定，并在招募說明書或相關公告中列示?；鸸芾砣丝梢愿鶕?jù)
《基金合同》的約定在不違反法律法規(guī)的范圍內(nèi)、且對基金份額持有人無實質(zhì)
不利影響的前提下調(diào)整費率或收費方式，并最遲應于新的費率或收費方式實施
日前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
7、基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定的情形下，且對
現(xiàn)有基金份額持有人無實質(zhì)性不利影響的前提下，根據(jù)市場情況制定基金促銷
計劃，定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關監(jiān)管
部門要求履行必要手續(xù)后，基金管理人可以適當調(diào)低本基金的申購費率，并進
行公告。
8、當本基金發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機
制，以確?；鸸乐档墓叫浴＞唧w處理原則與操作規(guī)范遵循相關法律法規(guī)以
及監(jiān)管部門、自律規(guī)則的規(guī)定。
七、拒絕或暫停申購的情形
發(fā)生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：
1、因不可抗力導致基金無法正常運作。
2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況時。
3、證券交易所或外匯市場交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計
算當日基金資產(chǎn)凈值。
4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益
時。
5、基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
可能對基金業(yè)績產(chǎn)生負面影響，或發(fā)生其他損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情
形。
6、本基金的資產(chǎn)組合中的重要部分發(fā)生暫停交易或其他重大事件，繼續(xù)
接受申購可能會影響或損害基金份額持有人利益時。
7、所投資的基金暫停估值，導致基金管理人無法計算當日基金資產(chǎn)凈值。
8、占相當比例的被投資基金暫停申購、暫停上市或二級市場交易停牌。
9、當前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場
價格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)
商確認后，基金管理人應當暫停接受基金申購申請。
10、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基
金份額的比例達到或者超過50%，或者變相規(guī)避50%集中度的情形。
11、因港股通交易當日額度使用完畢而暫停或停止接受買入申報，或者發(fā)
生證券交易服務公司等機構認定的交易異常情況并決定暫停提供部分或者全部
港股通服務，或者發(fā)生其他影響通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制進
行正常交易的情形。
12、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。
發(fā)生上述第1、2、3、5、6、7、8、9、11、12項暫停申購情形之一且基金
管理人決定暫停接受投資人申購申請時，基金管理人應當根據(jù)有關規(guī)定在規(guī)定
媒介上刊登暫停申購公告。如果投資人的申購申請被拒絕，被拒絕的申購款項
將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申購業(yè)務
的辦理。
八、暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項的情形
發(fā)生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖
回款項：
1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。
2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況時。
3、證券交易所或外匯市場交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計
算當日基金資產(chǎn)凈值。
4、連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回。
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5、發(fā)生繼續(xù)接受贖回申請將損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形時。
6、本基金的資產(chǎn)組合中的重要部分發(fā)生暫停交易或其他重大事件，繼續(xù)
接受贖回可能會影響或損害基金份額持有人利益時。
7、所投資的基金暫停估值，導致基金管理人無法計算當日基金資產(chǎn)凈值。
8、占相當比例的被投資基金暫停贖回或延緩支付贖回款項/對價、暫停上
市或二級市場交易停牌。
9、當前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場
價格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)
商確認后，基金管理人應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。
10、發(fā)生證券交易服務公司等機構認定的交易異常情況并決定暫停提供部
分或者全部港股通服務，或者發(fā)生其他影響通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)
互通機制進行正常交易的情形。
11、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。
發(fā)生上述除第4項外的情形之一且基金管理人決定暫停接受贖回申請或延
緩支付贖回款項時，基金管理人應按規(guī)定報中國證監(jiān)會備案，已確認的贖回申
請，基金管理人應足額支付；如暫時不能足額支付，未支付部分可延期支付。
若出現(xiàn)上述第4項所述情形，按基金合同的相關條款處理。在暫停贖回的情況
消除時，基金管理人應及時恢復贖回業(yè)務的辦理并公告。
九、巨額贖回的情形及處理方式
1、巨額贖回的認定
若本基金單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請（贖回申請份額總數(shù)加上基
金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份
額總數(shù)后的余額）超過上一日的基金總份額的10%，即認為是發(fā)生了巨額贖回。
2、巨額贖回的處理方式
當基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決
定全額贖回、部分延期贖回或暫停贖回。
（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，
按正常贖回程序執(zhí)行。
（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或
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認為因支付投資人的贖回申請而進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較
大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前
提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖
回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額。對于未能贖回部
分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，
將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當
日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請
一并處理，無優(yōu)先權并以下一開放日的基金份額凈值為基礎計算贖回金額，以
此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資
人未能贖回部分作自動延期贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回最低份額的
限制。
（3）當本基金出現(xiàn)巨額贖回時且基金管理人決定部分延期贖回的，在單
個基金份額持有人當日贖回申請超過上一日基金總份額10%的情形下，基金管
理人認為支付該基金份額持有人的全部贖回申請有困難或者因支付該基金份額
持有人的全部贖回申請而進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動
時，可以對該基金份額持有人的贖回申請超過上一日基金總份額10%的部分進
行延期辦理。對于其余當日未延期辦理的贖回申請，應當按單個賬戶未延期辦
理的贖回申請量占未延期辦理的贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份
額。對于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖
回。選擇延期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；
選擇取消贖回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與
下一開放日贖回申請一并處理，無優(yōu)先權并以下一開放日的基金份額凈值為基
礎計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時
未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。部分延期贖回不受
單筆贖回最低份額的限制。
（4）暫停贖回：連續(xù)2個開放日以上（含本數(shù)）發(fā)生巨額贖回，如基金管
理人認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩
支付贖回款項，但不得超過20個工作日，并應當在規(guī)定媒介上進行公告。
3、巨額贖回的公告
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當發(fā)生上述巨額贖回并延期辦理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真或者
招募說明書規(guī)定的其他方式在3個交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關處
理方法，并在2日內(nèi)在規(guī)定媒介上刊登公告。
十、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告
1、發(fā)生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規(guī)定期限內(nèi)在規(guī)定媒
介上刊登暫停公告。
2、暫停申購或贖回結(jié)束，基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應依照
《信息披露辦法》的有關規(guī)定，在規(guī)定媒介上刊登基金重新開放申購或贖回公
告；也可以根據(jù)實際情況在暫停公告中明確重新開放申購或贖回的時間，屆時
不再另行發(fā)布重新開放的公告。
十一、基金轉(zhuǎn)換
基金管理人可以根據(jù)相關法律法規(guī)以及本基金合同的規(guī)定決定開辦本基金
的轉(zhuǎn)換業(yè)務，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費，相關規(guī)則由基金管理人屆時根
據(jù)相關法律法規(guī)及本基金合同的規(guī)定制定并公告，并提前告知基金托管人與相
關機構。
十二、基金的非交易過戶
基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執(zhí)行等情
形而產(chǎn)生的非交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規(guī)的其它非交易過戶。
無論在上述何種情況下，接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金基金份額
的投資人。
繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；
捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或社
會團體；司法強制執(zhí)行是指司法機構依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有
的基金份額強制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提
供基金登記機構要求提供的相關資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金
登記機構的規(guī)定辦理，并按基金登記機構規(guī)定的標準收費。
十三、基金的轉(zhuǎn)托管
基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉(zhuǎn)托管，基
金銷售機構可以按照規(guī)定的標準收取轉(zhuǎn)托管費。
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如果出現(xiàn)基金管理人、登記機構、辦理轉(zhuǎn)托管的銷售機構因技術系統(tǒng)性能
限制或其它合理原因，可以暫停該業(yè)務或者拒絕基金份額持有人的轉(zhuǎn)托管申請。
十四、定期定額投資計劃
基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規(guī)則由基金管理人
另行規(guī)定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期申購金額，每期
申購金額必須不低于基金管理人在相關公告或更新的招募說明書中所規(guī)定的定
期定額投資計劃最低申購金額。
十五、基金的凍結(jié)、解凍和其他業(yè)務
基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍，以
及登記機構認可、符合法律法規(guī)的其他情況下的凍結(jié)與解凍?；鸱蓊~被凍結(jié)
的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權益一并凍結(jié)，被凍結(jié)部分份額仍然參與收益分配與支
付。法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定的除外。
如相關法律法規(guī)允許，并在不對基金份額持有人權益產(chǎn)生實質(zhì)性不利影響
的情形下，基金管理人辦理基金份額的質(zhì)押業(yè)務或其他基金業(yè)務，基金管理人
將制定和實施相應的業(yè)務規(guī)則。
十六、基金份額的轉(zhuǎn)讓
根據(jù)屆時有效的有關法律法規(guī)和政策的規(guī)定，本基金可以以除申購、贖回
以外的其他交易方式進行轉(zhuǎn)讓。
十七、實施側(cè)袋機制期間本基金的申購與贖回
本基金實施側(cè)袋機制的，本基金的申購和贖回安排詳見招募說明書或相關
公告。
十八、基金管理人在不違反法律法規(guī)、且對基金份額持有人的利益無實質(zhì)
不利影響的前提下，可對上述申購和贖回安排進行調(diào)整，或者安排本基金的一
類或多類基金份額在證券交易所上市、申購和贖回，無需召開基金份額持有人
大會進行審議。
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第七部分基金合同當事人及權利義務
一、基金管理人
（一）基金管理人簡況
名稱：招商基金管理有限公司
住所：深圳市福田區(qū)深南大道7088號
法定代表人：王穎
設立日期：2002年12月27日
批準設立機關及批準設立文號：中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)基金字
[2002]100號
組織形式：有限責任公司
注冊資本：13.1億元人民幣
存續(xù)期限：持續(xù)經(jīng)營
聯(lián)系電話：（0755）83199596
（二）基金管理人的權利與義務
1、根據(jù)《基金法》《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金管理人的權利包括
但不限于：
（1）依法募集資金；
（2）自基金合同生效之日起，根據(jù)法律法規(guī)和基金合同獨立運用并管理基
金財產(chǎn)；
（3）依照基金合同收取基金管理費以及法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會批準的
其他費用；
（4）銷售基金份額；
（5）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；
（6）依據(jù)基金合同及有關法律規(guī)定監(jiān)督基金托管人，如認為基金托管人違
反了基金合同及國家有關法律規(guī)定，應呈報中國證監(jiān)會和其他監(jiān)管部門，并采
取必要措施保護基金投資者的利益；
（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；
（8）選擇、更換基金銷售機構，對基金銷售機構的相關行為進行監(jiān)督和處
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
理；
（9）擔任或委托其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業(yè)務
并獲得基金合同規(guī)定的費用；
（10）依據(jù)基金合同及有關法律規(guī)定決定基金收益的分配方案；
（11）在基金合同約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購、贖回或轉(zhuǎn)換申請；
（12）依照法律法規(guī)為基金的利益對被投資公司行使相關權利，為基金的
利益行使因基金財產(chǎn)投資于證券、基金所產(chǎn)生的權利，在遵循基金份額持有人
利益優(yōu)先原則的前提下，以基金管理人名義直接行使因基金財產(chǎn)投資于其他基
金份額所產(chǎn)生的權利，包括但不限于參加本基金持有基金的基金份額持有人大
會并行使相關投票權利，代表本基金的基金份額持有人提議召開或召集本基金
所持基金的基金份額持有人大會，無需召開本基金的基金份額持有人大會，但
需將表決意見事先征求基金托管人的意見，并將表決意見在定期報告中予以披
露，法律法規(guī)另有規(guī)定或基金合同另有約定的除外；
（13）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或
者實施其他法律行為；
（14）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券經(jīng)紀商或其他為基金
提供服務的外部機構；
（15）在符合有關法律、法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關基金認購、申購、
贖回、轉(zhuǎn)換、非交易過戶、定期定額投資、收益分配等業(yè)務規(guī)則；
（16）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他權利。
2、根據(jù)《基金法》《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金管理人的義務包括
但不限于：
（1）依法募集資金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他機構代為辦理
基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；
（2）辦理基金備案手續(xù)；
（3）自基金合同生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基
金財產(chǎn)；
（4）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業(yè)化
的經(jīng)營方式管理和運作基金財產(chǎn)；
（5）建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
保證所管理的基金財產(chǎn)和基金管理人的財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同基金分
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別管理，分別記賬，進行證券、基金投資；
（6）除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關規(guī)定外，不得利用基金財產(chǎn)
為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產(chǎn)；
（7）依法接受基金托管人的監(jiān)督；
（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的
方法符合基金合同等法律文件的規(guī)定，按有關規(guī)定計算并公告基金凈值信息，
確定基金份額申購、贖回的價格；
（9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；
（10）編制季度、中期和年度基金報告；
（11）嚴格按照《基金法》、基金合同及其他有關規(guī)定，履行信息披露及報
告義務；
（12）保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金
法》、基金合同及其他有關規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應予保密，
不向他人泄露，但應監(jiān)管機構、司法機關等有權機關的要求，或因?qū)徲嫛⒎?
等外部專業(yè)顧問提供服務需要提供的情況除外；
（13）按基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人
分配基金收益；
（14）按規(guī)定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；
（15）依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關規(guī)定召集基金份額持有人大會
或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按規(guī)定保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他
相關資料，保存期限不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限；
（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規(guī)定時間發(fā)出，并
且保證投資者能夠按照基金合同規(guī)定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的
公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；
（18）組織并參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、
變現(xiàn)和分配；
（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)
會并通知基金托管人；
（20）因違反基金合同導致基金財產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法權
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；
（21）監(jiān)督基金托管人按法律法規(guī)和基金合同規(guī)定履行自己的義務，基金
托管人違反基金合同造成基金財產(chǎn)損失時，基金管理人應為基金份額持有人利
益向基金托管人追償；
（22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關
基金事務的行為承擔責任；
（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或?qū)嵤?
其他法律行為；
（24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，基金合同不能生
效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利
息在基金募集期結(jié)束后30日內(nèi)退還基金認購人；
（25）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（26）建立并保存基金份額持有人名冊；
（27）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他義務。
二、基金托管人
（一）基金托管人簡況
名稱：中信證券股份有限公司
注冊地址：廣東省深圳市福田區(qū)中心三路8號卓越時代廣場（二期）北座
辦公地址：北京市朝陽區(qū)亮馬橋路48號中信證券大廈
法定代表人：張佑君
成立時間：1995年10月25日
批準設立機關：國家工商總局
批準設立文號：100000000018305
組織形式：股份有限公司（上市）
注冊資本：14,820,546,829元人民幣
（二）基金托管人的權利與義務
1、根據(jù)《基金法》《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金托管人的權利包括
但不限于：
（1）自基金合同生效之日起，依法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定安全保管基金
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
財產(chǎn)；
（2）依基金合同約定獲得基金托管費以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門批準的
其他費用；
（3）監(jiān)督基金管理人對本基金的投資運作，如發(fā)現(xiàn)基金管理人有違反基金
合同及國家法律法規(guī)行為，對基金財產(chǎn)、其他當事人的利益造成重大損失的情
形，應呈報中國證監(jiān)會，并采取必要措施保護基金投資者的利益；
（4）根據(jù)相關市場規(guī)則，為基金開設資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶，
為基金辦理證券交易資金清算；
（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；
（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；
（7）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他權利。
2、根據(jù)《基金法》《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金托管人的義務包括
但不限于：
（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產(chǎn)；
（2）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、
合格的熟悉基金托管業(yè)務的專職人員，負責基金財產(chǎn)托管事宜；
（3）建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
確保基金財產(chǎn)的安全，保證其托管的基金財產(chǎn)與基金托管人自有財產(chǎn)以及不同
的基金財產(chǎn)相互獨立；對所托管的不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬
管理，保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；
（4）除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關規(guī)定外，不得利用基金財產(chǎn)
為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產(chǎn)；
（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；
（6）按規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶，按照基
金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；
（7）保守基金商業(yè)秘密，除《基金法》、基金合同及其他有關規(guī)定另有規(guī)
定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，但應監(jiān)管機構、司
法機關等有權機關的要求，或因?qū)徲?、法律等外部專業(yè)顧問提供服務需要提供
的情況除外；
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
（8）復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈值、基
金份額申購、贖回價格；
（9）辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項；
（10）對基金財務會計報告、季度、中期和年度基金報告出具意見，說明
基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照基金合同的規(guī)定進行；如果基金
管理人有未執(zhí)行基金合同規(guī)定的行為，還應當說明基金托管人是否采取了適當
的措施；
（11）保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料，保存
期限不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限；
（12）從基金管理人或其委托的登記機構處接收并保存基金份額持有人名
冊；
（13）按規(guī)定制作相關賬冊并與基金管理人核對；
（14）依據(jù)基金管理人的指令或有關規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益
和贖回款項；
（15）依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關規(guī)定，召集基金份額持有人大
會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按照法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；
（17）參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)
和分配；
（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)
會，并通知基金管理人；
（19）因違反基金合同導致基金財產(chǎn)損失時，應承擔賠償責任，其賠償責
任不因其退任而免除；
（20）按規(guī)定監(jiān)督基金管理人按法律法規(guī)和基金合同規(guī)定履行自己的義務，
基金管理人因違反基金合同造成基金財產(chǎn)損失時，應為基金份額持有人利益向
基金管理人追償；
（21）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（22）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他義務。
三、基金份額持有人
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基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對基金合同的承認和接受，
基金投資者自依據(jù)基金合同取得基金份額，即成為本基金份額持有人和基金合
同的當事人，直至其不再持有本基金的基金份額?；鸱蓊~持有人作為基金合
同當事人并不以在基金合同上書面簽名或蓋章為必要條件。
除法律法規(guī)另有規(guī)定或基金合同另有約定外，同一類別的每份基金份額具
有同等的合法權益。
1、根據(jù)《基金法》《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金份額持有人的權利
包括但不限于：
（1）分享基金財產(chǎn)收益；
（2）參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；
（3）依法轉(zhuǎn)讓或申請贖回其持有的基金份額；
（4）按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；
（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會
審議事項行使表決權；
（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；
（7）監(jiān)督基金管理人的投資運作；
（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依
法提起訴訟或仲裁；
（9）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他權利。
2、根據(jù)《基金法》《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金份額持有人的義務
包括但不限于：
（1）認真閱讀并遵守基金合同、招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要等信息
披露文件；
（2）了解所投資基金產(chǎn)品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投
資價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險；
（3）關注基金信息披露，及時行使權利和履行義務；
（4）交納基金認購、申購款項及法律法規(guī)和基金合同所規(guī)定的費用；
（5）在其持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔基金虧損或者基金合同終止的有
限責任；
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（6）不從事任何有損基金及其他基金合同當事人合法權益的活動；
（7）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當?shù)美?
（9）發(fā)起資金提供方持有認購的基金份額不少于3年，法律法規(guī)或監(jiān)管機
構另有規(guī)定的除外；
（10）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他義務。
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第八部分基金份額持有人大會
基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權
代表有權代表基金份額持有人出席會議并表決。除法律法規(guī)另有規(guī)定或基金合
同另有約定外，基金份額持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權。
本基金份額持有人大會未設立日常機構。若未來本基金份額持有人大會成
立日常機構，則按照屆時有效的法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。
本基金持有的基金召開基金份額持有人大會時，在遵循本基金份額持有人
利益優(yōu)先原則的前提下，本基金的基金管理人可直接參加該基金份額持有人大
會并行使相關投票權利，無需事先召開本基金的基金份額持有人大會?；鸸?
理人需將表決意見事先征求基金托管人的意見，并將表決意見在定期報告中予
以披露?；鹜顿Y者持有本基金基金份額的行為即視為同意本基金管理人參與
本基金所持基金的基金份額持有人大會并行使相關投票權利。法律法規(guī)另有規(guī)
定的從其規(guī)定。
在遵循本基金份額持有人利益優(yōu)先原則的前提下，本基金的基金管理人可
代表本基金的基金份額持有人在符合條件的情況下提議召開或召集本基金所持
基金的基金份額持有人大會，無需事先召開本基金的基金份額持有人大會。基
金投資者持有本基金基金份額的行為即視為同意本基金管理人代表本基金的基
金份額持有人提議召開或召集本基金所持基金的基金份額持有人大會。法律法
規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
一、召開事由
1、除法律法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定或《基金合同》另有約定外，當出現(xiàn)
或需要決定下列事由之一的，應當召開基金份額持有人大會：
（1）終止基金合同；
（2）更換基金管理人；
（3）更換基金托管人（基金托管人更換為本基金托管人設立的托管子公司
除外）；
（4）轉(zhuǎn)換基金運作方式；
（5）調(diào)整基金管理人、基金托管人的報酬標準或提高銷售服務費率；
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（6）變更基金類別；
（7）本基金與其他基金的合并；
（8）變更基金投資目標、范圍或策略；
（9）變更基金份額持有人大會程序；
（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；
（11）單獨或合計持有本基金總份額10%以上（含10%）基金份額的基金
份額持有人（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項
書面要求召開基金份額持有人大會；
（12）對基金合同當事人權利和義務產(chǎn)生重大影響的其他事項；
（13）法律法規(guī)、基金合同或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他應當召開基金份額持
有人大會的事項。
2、在法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的范圍內(nèi)且對基金份額持有人利益無實
質(zhì)性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改，
不需召開基金份額持有人大會：
（1）法律法規(guī)要求增加的基金費用的收??；
（2）調(diào)整本基金的申購費率、調(diào)低銷售服務費率或者變更收費方式；
（3）調(diào)整本基金的基金份額類別設置、停止現(xiàn)有類別基金份額的銷售、對
基金份額分類辦法及規(guī)則進行調(diào)整等；
（4）因相應的法律法規(guī)發(fā)生變動而應當對基金合同進行修改；
（5）對基金合同的修改對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響或修改不
涉及基金合同當事人權利義務關系發(fā)生重大變化；
（6）履行適當程序后，基金推出新業(yè)務或服務；
（7）基金管理人、銷售機構、登記機構調(diào)整有關基金認購、申購、贖回、
轉(zhuǎn)換、基金交易、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務的規(guī)則；
（8）基金托管人在對基金合同無其他實質(zhì)性修改的前提下，通過本合同約
定的方式將本基金的基金托管人變更為其設立的托管子公司；
（9）按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的其他情
形。
二、會議召集人及召集方式
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1、除法律法規(guī)規(guī)定或基金合同另有約定外，基金份額持有人大會由基金管
理人召集。
2、基金管理人未按規(guī)定召集或不能召集時，由基金托管人召集。
3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人
提出書面提議?；鸸芾砣藨斪允盏綍嫣嶙h之日起10日內(nèi)決定是否召集，
并書面告知基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日起
60日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集或在規(guī)定時間內(nèi)未能作出書面答復，基金
托管人仍認為有必要召開的，應當由基金托管人自行召集，并自出具書面決定
之日起60日內(nèi)召開并告知基金管理人，基金管理人應當配合。
4、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項書面
要求召開基金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣?
應當自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金
份額持有人代表和基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定
之日起60日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集或在規(guī)定時間內(nèi)未能作出書面答復，
代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人仍認為有必要召開的，應
當向基金托管人提出書面提議?；鹜泄苋藨斪允盏綍嫣嶙h之日起10日內(nèi)
決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金管理人；基
金托管人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開并告知基金管理
人，基金管理人應當配合。
5、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求
召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集或在規(guī)定時間
內(nèi)未能作出書面答復的，單獨或合計代表基金份額10%以上（含10%）的基金
份額持有人有權自行召集，并至少提前30日報中國證監(jiān)會備案?；鸱蓊~持有
人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金管理人、基金托管人應當配合，
不得阻礙、干擾。
6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權
益登記日。
三、召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內(nèi)容、通知方式
1、召開基金份額持有人大會，召集人應于會議召開前30日，在規(guī)定媒介
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公告。基金份額持有人大會通知應至少載明以下內(nèi)容：
（1）會議召開的時間、地點和會議形式；
（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；
（3）有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日；
（4）授權委托證明的內(nèi)容要求（包括但不限于代理人身份，代理權限和代
理有效期限等）、送達時間和地點；
（5）會務常設聯(lián)系人姓名及聯(lián)系電話；
（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續(xù)；
（7）召集人需要通知的其他事項。
2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知
中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其
聯(lián)系方式和聯(lián)系人、表決意見寄交的截止時間和收取方式。
3、如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表
決意見的計票進行監(jiān)督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理
人到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督；如召集人為基金份額持有人，則應
另行書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督。
基金管理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的計票進行監(jiān)督的，不影響表
決意見的計票效力。
四、基金份額持有人出席會議的方式
基金份額持有人大會可通過現(xiàn)場開會方式、通訊開會方式或法律法規(guī)和監(jiān)
管機構允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。
1、現(xiàn)場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委派
代表出席，現(xiàn)場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額
持有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F(xiàn)
場開會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：
（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人
持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合法律法規(guī)、基金合
同和會議通知的規(guī)定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料
相符；
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（2）經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示，
有效的基金份額不少于本基金在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）。若到會者在權益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權益登記日基
金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的
3個月以后、6個月以內(nèi)，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新
召集的基金份額持有人大會到會者在權益登記日代表的有效的基金份額應不少
于本基金在權益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。
2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面
形式或大會通知載明的其他方式在表決截止日以前送達至召集人指定的地址。
通訊開會應以書面方式或大會通知載明的其他方式進行表決。
在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：
（1）會議召集人按基金合同約定公布會議通知后，在2個工作日內(nèi)連續(xù)公
布相關提示性公告；
（2）會議召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集
人，則為基金管理人）到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督。會議召集人在
基金托管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關的監(jiān)督
下按照會議通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的表決意見；基金托管人或基
金管理人經(jīng)通知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；
（3）本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的，基金份額持
有人所持有的基金份額不小于在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）；若本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的基金份額持有人
所持有的基金份額小于在權益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原
公告的基金份額持有人大會召開時間的3個月以后、6個月以內(nèi)，就原定審議
事項重新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應當有代
表三分之一以上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具表決意見或授權他
人代表出具表決意見；
（4）上述第（3）項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他
人出具表決意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意
見的代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證
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明符合法律法規(guī)、基金合同和會議通知的規(guī)定，并與基金登記機構記錄相符。
3、在不與法律法規(guī)或監(jiān)管機構規(guī)定沖突的前提下，基金份額持有人大會可
通過網(wǎng)絡、電話或其他方式召開，基金份額持有人可以采用書面、網(wǎng)絡、電話、
短信或其他方式進行表決，具體方式由會議召集人確定并在會議通知中列明。
4、基金份額持有人授權他人代為出席會議并表決的，授權方式可以采用書
面、網(wǎng)絡、電話、短信或其他方式，具體方式在會議通知中列明。
五、議事內(nèi)容與程序
1、議事內(nèi)容及提案權
議事內(nèi)容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如基金合同的重大修改、
決定終止基金合同、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、法
律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份額持有人
大會討論的其他事項。
基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召集會議的通知后，對原有提案的修改
應當在基金份額持有人大會召開前及時公告。
基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內(nèi)容進行表決。
2、議事程序
（1）現(xiàn)場開會
在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第七條規(guī)定程序確定和
公布監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進行表決，并形成大會決
議。大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表，在基金管理人授權代表未
能主持大會的情況下，由基金托管人授權其出席會議的代表主持；如果基金管
理人授權代表和基金托管人授權代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份
額持有人和代理人所持表決權的二分之一以上（含二分之一）選舉產(chǎn)生一名基
金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄?
人拒不出席或主持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決
議的效力。
會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓
名（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委托
人姓名（或單位名稱）和聯(lián)系方式等事項。
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
（2）通訊開會
在通訊開會的情況下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決
截止日期后2個工作日內(nèi)在公證機關監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計全部有效表決，在公
證機關監(jiān)督下形成決議。
六、表決
基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權。
基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：
1、一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表
決權的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第2項所規(guī)定的須
以特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。
2、特別決議，特別決議應當經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持
表決權的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除法律法規(guī)另有規(guī)定或
基金合同另有約定外，轉(zhuǎn)換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、
終止基金合同、本基金與其他基金合并以特別決議通過方為有效。
基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。
采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據(jù)證明，否則提
交符合會議通知中規(guī)定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，
表面符合會議通知規(guī)定的表決意見視為有效表決，表決意見模煳不清或相互矛
盾的視為棄權表決，但應當計入出具表決意見的基金份額持有人所代表的基金
份額總數(shù)。
基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內(nèi)并列的各項議題應當分開
審議、逐項表決。
七、計票
1、現(xiàn)場開會
（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持
人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基
金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監(jiān)督員共同擔任監(jiān)票人；如大會由
基金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基
金管理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應當在會
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔
任監(jiān)票人。基金管理人或基金托管人不出席大會的，不影響計票的效力。
（2）監(jiān)票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當
場公布計票結(jié)果。
（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結(jié)果有懷
疑，可以在宣布表決結(jié)果后立即對所投票數(shù)要求進行重新清點。監(jiān)票人應當進
行重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重
新清點結(jié)果。
（4）計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席
大會的，不影響計票的效力。
2、通訊開會
在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監(jiān)督員在基
金托管人授權代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表）的監(jiān)督
下進行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證。基金管理人或基金托管人
拒派代表對表決意見的計票進行監(jiān)督的，不影響計票和表決結(jié)果。
八、生效與公告
基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起5日內(nèi)報中國證監(jiān)
會備案。
基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。
基金份額持有人大會決議自生效之日起依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定
在規(guī)定媒介上公告。如果采用通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會
決議時，必須將公證書全文、公證機構、公證員姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執(zhí)行生效的基金份額持有
人大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金
管理人、基金托管人均有約束力。
九、實施側(cè)袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定
若本基金實施側(cè)袋機制，則相關基金份額或表決權的比例指主袋份額持有
人和側(cè)袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例，但若
相關基金份額持有人大會召集和審議事項不涉及側(cè)袋賬戶的，則僅指主袋份額
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
持有人持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例：
1、基金份額持有人行使提議權、召集權、提名權所需單獨或合計代表相關
基金份額10%以上（含10%）；
2、現(xiàn)場開會的到會者在權益登記日代表的基金份額不少于本基金在權益登
記日相關基金份額的二分之一（含二分之一）；
3、通訊開會的直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的基金份額
持有人所持有的基金份額不小于在權益登記日相關基金份額的二分之一（含二
分之一）；
4、當參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小
于在權益登記日相關基金份額的二分之一，召集人在原公告的基金份額持有人
大會召開時間的3個月以后、6個月以內(nèi)就原定審議事項重新召集的基金份額
持有人大會應當有代表三分之一以上（含三分之一）相關基金份額的持有人參
與或授權他人參與基金份額持有人大會投票；
5、現(xiàn)場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的二分之一
以上（含二分之一）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大
會的主持人；
6、一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二分
之一以上（含二分之一）通過；
7、特別決議應當經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三
分之二以上（含三分之二）通過。
側(cè)袋機制實施期間，基金份額持有人大會審議事項涉及主袋賬戶和側(cè)袋賬
戶的，應分別由主袋賬戶、側(cè)袋賬戶的基金份額持有人進行表決，同一類別賬
戶內(nèi)的每份基金份額具有平等的表決權。表決事項未涉及側(cè)袋賬戶的，側(cè)袋賬
戶份額無表決權。
側(cè)袋機制實施期間，關于基金份額持有人大會的相關規(guī)定以本節(jié)特殊約定
內(nèi)容為準，本節(jié)沒有規(guī)定的適用上文相關約定。
十、本部分關于基金份額持有人大會的召開事由、召開條件、議事程序、
表決條件等規(guī)定，凡是直接引用法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則的部分，如將來法律法規(guī)
或監(jiān)管規(guī)則修改導致相關內(nèi)容被取消或變更的，基金管理人與基金托管人協(xié)商
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一致并提前公告后，可直接對本部分內(nèi)容進行修改和調(diào)整，無需召開基金份額
持有人大會審議。
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第九部分基金管理人、基金托管人的更換條件和程序
一、基金管理人和基金托管人職責終止的情形
（一）基金管理人職責終止的情形
有下列情形之一的，基金管理人職責終止：
1、被依法取消基金管理資格；
2、被基金份額持有人大會解任；
3、依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)；
4、法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他情形。
（二）基金托管人職責終止的情形
有下列情形之一的，基金托管人職責終止：
1、被依法取消基金托管資格；
2、被基金份額持有人大會解任；
3、依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)；
4、法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他情形。
二、基金管理人和基金托管人的更換程序
（一）基金管理人的更換程序
1、提名：新任基金管理人由基金托管人或由單獨或合計持有10%以上（含
10%）基金份額的基金份額持有人提名；
2、決議：基金份額持有人大會在基金管理人職責終止后6個月內(nèi)對被提名
的基金管理人形成決議，該決議需經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權的
三分之二以上（含三分之二）表決通過，決議自表決通過之日起生效；
3、臨時基金管理人：新任基金管理人產(chǎn)生之前，由中國證監(jiān)會指定臨時基
金管理人；
4、備案：基金份額持有人大會更換基金管理人的決議須報中國證監(jiān)會備案；
5、公告：基金管理人更換后，由基金托管人在更換基金管理人的基金份額
持有人大會決議生效后依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介公告；
6、交接：基金管理人職責終止的，基金管理人應妥善保管基金管理業(yè)務資
料，及時向臨時基金管理人或新任基金管理人辦理基金管理業(yè)務的移交手續(xù)，
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臨時基金管理人或新任基金管理人應及時接收。新任基金管理人或臨時基金管
理人應與基金托管人核對基金資產(chǎn)總值和基金資產(chǎn)凈值；
7、審計：基金管理人職責終止的，應當按照法律法規(guī)規(guī)定聘請會計師事務
所對基金財產(chǎn)進行審計，并將審計結(jié)果予以公告，同時報中國證監(jiān)會備案，審
計費用由基金財產(chǎn)承擔；
8、基金名稱變更：基金管理人更換后，如果原任或新任基金管理人要求，
應按其要求替換或刪除基金名稱中與原任基金管理人有關的名稱字樣。
（二）基金托管人的更換程序
1、提名：新任基金托管人由基金管理人或由單獨或合計持有10%以上（含
10%）基金份額的基金份額持有人提名；
2、決議：基金份額持有人大會在基金托管人職責終止后6個月內(nèi)對被提名
的基金托管人形成決議，該決議需經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權的
三分之二以上（含三分之二）表決通過，決議自表決通過之日起生效；
3、臨時基金托管人：新任基金托管人產(chǎn)生之前，由中國證監(jiān)會指定臨時基
金托管人；
4、備案：基金份額持有人大會更換基金托管人的決議須報中國證監(jiān)會備案；
5、公告：基金托管人更換后，由基金管理人在更換基金托管人的基金份額
持有人大會決議生效后依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介公告；
6、交接：基金托管人職責終止的，應當妥善保管基金財產(chǎn)和基金托管業(yè)務
資料，及時辦理基金財產(chǎn)和基金托管業(yè)務的移交手續(xù)，新任基金托管人或者臨
時基金托管人應當及時接收。新任基金托管人或臨時基金托管人與基金管理人
核對基金資產(chǎn)總值和基金資產(chǎn)凈值；
7、審計：基金托管人職責終止的，應當按照法律法規(guī)規(guī)定聘請會計師事務
所對基金財產(chǎn)進行審計，并將審計結(jié)果予以公告，同時報中國證監(jiān)會備案，審
計費用由基金財產(chǎn)承擔。
（三）基金管理人與基金托管人同時更換的條件和程序
1、提名：如果基金管理人和基金托管人同時更換，由單獨或合計持有基金
總份額10%以上（含10%）的基金份額持有人提名新的基金管理人和基金托管
人；
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2、基金管理人和基金托管人的更換分別按上述程序進行；
3、公告：新任基金管理人和新任基金托管人應在更換基金管理人和基金托
管人的基金份額持有人大會決議生效后依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)
定媒介上聯(lián)合公告。
（四）基金托管人更換的特殊程序
下述更換基金托管人的情形僅適用于以下特殊程序，不適用其他約定：
當基金托管人獲得監(jiān)管機構批復或核準可以通過其獨資或者控股的、具有
獨立法人資格的子公司（“托管子公司”）從事托管業(yè)務后，在基金管理人和基
金托管人協(xié)商一致的基礎上，基金托管人有權在對本基金合同無實質(zhì)性修改的
前提下，將本基金合同中應由基金托管人享有的權利和承擔的義務概括轉(zhuǎn)讓給
托管子公司，本基金的基金托管人變更為托管子公司。前述基金托管人變更事
項無需另行征詢基金份額持有人同意或召開基金份額持有人大會審議，亦無需
另行簽訂基金合同或托管協(xié)議，但基金管理人、基金托管人應當按照法律法規(guī)
和中國證監(jiān)會的要求履行相關程序，并按照《信息披露辦法》的規(guī)定在規(guī)定媒
介公告。自該等公告通知載明的指定時間（含）起，上述概括轉(zhuǎn)讓被視為自動
完成，本基金合同項下托管人自此變更為托管子公司。
為避免疑義，上述基金托管人變更事項不屬于基金托管人職責終止或解任
情形，繼任的基金托管人將依據(jù)監(jiān)管規(guī)定和基金合同、托管協(xié)議的約定履行相
應的權利與義務。上述基金托管人變更事項不觸發(fā)基金合同或托管協(xié)議的終止
事由，不會導致基金合同或托管協(xié)議終止。
三、新任基金管理人或臨時基金管理人接收基金管理業(yè)務，或新任基金托
管人或臨時基金托管人接收基金財產(chǎn)和基金托管業(yè)務前，原任基金管理人或原
任基金托管人應依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定繼續(xù)履行相關職責，并保證
不做出對基金份額持有人的利益造成損害的行為。原任基金管理人或原任基金
托管人在繼續(xù)履行相關職責期間，仍有權按照本基金合同的約定收取基金管理
費或基金托管費。
四、本部分關于基金管理人、基金托管人更換條件和程序的約定，凡是直
接引用法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則的部分，如將來法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則修改導致相關
內(nèi)容被取消或變更的，基金管理人與基金托管人協(xié)商一致并提前公告后，可直
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接對相應內(nèi)容進行修改和調(diào)整，無需召開基金份額持有人大會審議。
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第十部分基金的托管
基金托管人和基金管理人按照《基金法》、基金合同及其他有關規(guī)定訂立托
管協(xié)議。
訂立托管協(xié)議的目的是明確基金托管人與基金管理人之間在基金財產(chǎn)的保
管、投資運作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等相關事宜中的權
利義務及職責，確?；鹭敭a(chǎn)的安全，保護基金份額持有人的合法權益。
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第十一部分基金份額的登記
一、基金份額的登記業(yè)務
本基金的登記業(yè)務指本基金登記、存管、過戶、清算和結(jié)算業(yè)務，具體內(nèi)
容包括投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業(yè)務的確認、
清算和結(jié)算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過
戶等。
二、基金登記業(yè)務辦理機構
本基金的登記業(yè)務由基金管理人或基金管理人委托的其他符合條件的機構
辦理。基金管理人委托其他機構辦理本基金登記業(yè)務的，應與代理人簽訂委托
代理協(xié)議，以明確基金管理人和代理機構在投資者基金賬戶管理、基金份額登
記、清算及基金交易確認、發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等事宜
中的權利和義務，保護基金份額持有人的合法權益。
三、基金登記機構的權利
基金登記機構享有以下權利：
1、取得登記費；
2、建立和管理投資者基金賬戶；
3、保管基金份額持有人開戶資料、交易資料、基金份額持有人名冊等；
4、在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對登記業(yè)務的辦理時間及規(guī)則進行調(diào)整，并
依照有關規(guī)定于開始實施前在規(guī)定媒介上公告；
5、法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他權利。
四、基金登記機構的義務
基金登記機構承擔以下義務：
1、配備足夠的專業(yè)人員辦理本基金份額的登記業(yè)務；
2、嚴格按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的條件辦理本基金份額的登記業(yè)務；
3、妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明
細等數(shù)據(jù)備份至中國證監(jiān)會認定的機構。其保存期限自相關賬戶銷戶之日起不
得少于二十年；
4、對基金份額持有人的相關賬戶信息負有保密義務，因違反該保密義務對
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投資者或基金帶來的損失，須承擔相應的賠償責任，但司法強制檢查情形及法
律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他情形除外；
5、按基金合同及招募說明書規(guī)定為投資者辦理非交易過戶業(yè)務、提供其他
必要的服務；
6、接受基金管理人的監(jiān)督；
7、法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他義務。
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第十二部分基金的投資
一、投資目標
本基金通過資產(chǎn)配置和基金優(yōu)選，在控制產(chǎn)品風險收益特征的前提下，力
爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值。
二、投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經(jīng)中國證監(jiān)會依法
核準或注冊的公開募集的基金份額（含QDII基金、商品基金（含商品期貨基
金和黃金ETF）、香港互認基金、公開募集基礎設施證券投資基金（以下簡稱
“公募REITs”））、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票和存托憑證（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及
其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票和存托憑證）、港股通標的證券（包括股票
和ETF）、債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期
票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債
券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券及其他中國證
監(jiān)會允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣
市場工具，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符
合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適
當程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：80%以上基金資產(chǎn)投資于其他經(jīng)中國證監(jiān)會依法
核準或注冊的公開募集的基金份額；投資于ETF的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)
的80%；投資于QDII基金和香港互認基金的比例合計不超過基金資產(chǎn)的20%；
本基金對權益類資產(chǎn)的投資合計占基金資產(chǎn)的比例為65%-95%，其中，本基金
投資于港股通標的股票不超過股票資產(chǎn)的50%；本基金投資的權益類資產(chǎn)包括
股票和存托憑證、股票型基金以及至少滿足以下一條標準的混合型基金：(1)基
金合同約定的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%；(2)基金最近4期季度報
告中披露的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均不低于60%。本基金保留的現(xiàn)金或到
期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不
包括結(jié)算備付金、存出保證金、應收申購款等。
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基
金資產(chǎn)投資于港股通標的證券或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標的證券，基
金資產(chǎn)并非必然投資港股通標的證券。
如果法律法規(guī)或監(jiān)管機構對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，
待履行相應程序后，以變更后的規(guī)定為準。
三、投資策略
1、資產(chǎn)配置策略
本基金將從經(jīng)濟運行周期和政策取向的變動，判斷市場利率水平、通貨膨
脹率、貨幣供應量、盈利變化等因素對證券市場的影響，分析類別資產(chǎn)的預期
風險收益特征，動態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在各大類資產(chǎn)類別間的比例。本基金將參照
定期編制的投資組合風險評估報告及相關數(shù)量分析模型，適度調(diào)整資產(chǎn)配置比
例，以使基金在保持總體風險水平相對穩(wěn)定的基礎上，優(yōu)化投資組合。
2、基金投資策略
（1）ETF投資策略
本基金主要通過其跟蹤基準以及配合市場、行業(yè)板塊輪動等進行優(yōu)選配置，
增強投資回報。本基金使用日最大跟蹤偏離度、累計跟蹤偏離度、日均跟蹤偏
離度、跟蹤誤差等指標評估其投資風格、收益情況、波動性以及回撤等并考慮
子基金的基金規(guī)模、是否是市場基準指數(shù)、是否開放申購贖回等因素，選擇優(yōu)
質(zhì)標的進行投資。
（2）其它基金投資策略
本基金主要投資于管理規(guī)范的基金管理公司所管理的業(yè)績優(yōu)良、采取穩(wěn)健
投資策略的基金，以充分分享證券市場成長帶來的收益。
1）構建備選基金池
本基金采用定量和定性相結(jié)合的方法篩選出部分業(yè)績優(yōu)良的基金構成備選
基金池。本基金從擇時能力、選券能力、風險控制能力、業(yè)績穩(wěn)定性等多個維
度對基金進行量化分析，結(jié)合對基金管理公司、管理團隊等的整體考察，對全
市場各類型基金進行綜合打分，選取排名靠前的基金進入備選基金池。
2）構建核心基金池
對基金備選池中的基金，本基金進一步采用調(diào)研訪談等方法，對基金的投
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資策略、風格穩(wěn)定性、市場適應能力、策略容量等進行綜合評價，選取具備較
高業(yè)績增長潛力的基金進入核心基金池，作為下一步構建基金組合的主要投資
對象。
3）構建基金投資組合
基金管理人按照本基金預先設定的資產(chǎn)配置策略，根據(jù)對各類資產(chǎn)的市場
發(fā)展趨勢和投資機會的判斷，選擇與投資策略相符合的基金構建基金投資組合。
4）公募REITs投資策略
本基金可投資公募REITs。本基金將綜合考量宏觀經(jīng)濟運行情況、基金資
產(chǎn)配置策略、底層資產(chǎn)運營情況、流動性及估值水平等因素，對公募REITs的
投資價值進行深入研究，精選出具有較高投資價值的公募REITs進行投資。本
基金根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境變化，可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于公募
REITs，但本基金并非必然投資公募REITs。
5）投資組合的動態(tài)調(diào)整
建立基金投資組合后，基金管理人將定期檢查組合中各基金的業(yè)績表現(xiàn)、
觀察組合的特性以及各基金的基本面變化（包括基金經(jīng)理的變動、基金管理公
司的變化、基金投資風格的改變和基金規(guī)模的變化等），并結(jié)合大類資產(chǎn)配置策
略的調(diào)整情況，決定是否對基金組合進行重新評估和調(diào)整，努力實現(xiàn)風險控制
前提下基金資產(chǎn)的最大增值。
3、股票投資策略
本基金通過定量和定性相結(jié)合的方法進行個股自下而上的選擇。在定性方
面，主要考察公司的業(yè)務是否符合經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律、產(chǎn)業(yè)政策方向；其次分析公
司的核心技術或創(chuàng)新商業(yè)模式是否具有足夠的市場空間，公司的盈利模式、產(chǎn)
品的市場競爭力及其發(fā)展的穩(wěn)定性；此外還將評估公司的股權結(jié)構、治理結(jié)構
是否合理等。
在定量方面，主要考察上市公司的成長性、盈利能力及其估值水平，選取
具備良好業(yè)績成長性并且估值合理的上市公司。
本基金投資港股通標的股票除適用上述股票投資策略外，還需關注：（1）
香港股票市場制度與大陸股票市場存在的差異對股票投資價值的影響，比如行
業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構、市場波動性、漲跌停限制、估
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值與盈利回報等方面；（2）人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。
4、債券投資策略
本基金考察國內(nèi)宏觀經(jīng)濟景氣周期引發(fā)的債券市場收益率的變化趨勢，采
取利率預期、久期管理、收益率曲線策略等積極投資策略，力求獲取高于業(yè)績
比較基準的回報。
5、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略
可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性，具有
抵御下行風險、獲取股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉(zhuǎn)換債券和可交
換債券條款和標的公司基本面進行深入分析研究的基礎上，利用定價模型進行
估值分析，投資具有較高安全邊際和良好流動性的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券，
獲取穩(wěn)健的投資回報。
6、資產(chǎn)支持證券投資策略
在控制風險的前提下，本基金對資產(chǎn)支持證券從五個方面綜合定價，選擇
低估的品種進行投資。五個方面包括信用因素、流動性因素、利率因素、稅收
因素和提前還款因素。
7、存托憑證投資策略
在控制風險的前提下，本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略，
基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷，進行存托憑證的投資。未來，隨著
市場的發(fā)展和基金管理運作的需要，基金管理人可以在不改變投資目標的前提
下，遵循法律法規(guī)對基金投資的規(guī)定，在履行適當程序后，相應調(diào)整或更新投
資策略，并在招募說明書中更新。
四、投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應遵循以下限制：
（1）本基金80%以上基金資產(chǎn)投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開
募集的基金（含QDII基金、香港互認基金、公募REITs）；本基金投資于ETF
的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；
（2）本基金對權益類資產(chǎn)的投資合計占基金資產(chǎn)的比例為65%-95%（其
中，本基金投資于港股通標的股票不超過股票資產(chǎn)的50%，本基金投資的權益
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
類資產(chǎn)包括股票、股票型基金以及至少滿足以下一條標準的混合型基金：（1）
基金合同約定的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%；（2）基金最近4期季
度報告中披露的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均不低于60%；
（3）本基金每個交易日日終持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投
資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、
應收申購款等；
（4）本基金持有單只基金的市值不高于本基金資產(chǎn)凈值的20%；
（5）本基金管理人管理的全部基金（ETF聯(lián)接基金除外）持有單只基金不
得超過被投資基金凈資產(chǎn)的20%，被投資基金凈資產(chǎn)規(guī)模以最近定期報告披露
的規(guī)模為準；
（6）本基金投資于貨幣市場基金的比例不得超過基金資產(chǎn)的15%；
（7）本基金不得持有其他基金中基金；
（8）本基金不得持有具有復雜、衍生品性質(zhì)的基金份額，中國證監(jiān)會認可
或批準的特殊基金中基金除外；
（9）本基金投資其他基金，被投資基金的運作期限應當不少于1年、最近
定期報告披露的基金凈資產(chǎn)應當不低于1億元；
（10）本基金投資于封閉運作基金、定期開放基金等流通受限基金的比例
不得超過本基金基金資產(chǎn)凈值的10%；
（11）本基金投資于股票、債券等金融工具的，投資品種和比例應當符合
本基金的投資目標和投資策略；
（12）本基金持有一家公司發(fā)行的證券（含存托憑證，同一家公司在內(nèi)地
和香港同時上市的A+H股合計計算，且不含本基金所投資的基金份額），其市
值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；
（13）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券（含存托憑
證，同一家公司在內(nèi)地和香港同時上市的A+H股合計計算，且不含本基金所投
資的基金份額），不超過該證券的10%；
（14）本基金投資于同一原始權益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超
過基金資產(chǎn)凈值的10%；
（15）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
20%；
（16）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得
超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%；
（17）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產(chǎn)支
持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10%；
（18）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產(chǎn)支持
證券。基金持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，
應在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出；
（19）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的
總資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
（20）本基金資產(chǎn)總值不得超過基金資產(chǎn)凈值的140%；
（21）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開
放期的定期開放基金）持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市
公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司
發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；
（22）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過本基金資產(chǎn)
凈值的15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、所投資基金暫停或延期辦
理贖回申請、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符合該比例限
制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)的投資；
（23）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易
對手開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應當與基金合同約定的投資
范圍保持一致；
（24）本基金投資于QDII基金和香港互認基金占基金資產(chǎn)的比例合計不超
過20%；
（25）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他投資限制。
因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因
素致使基金投資比例不符合上述第（4）、（5）項規(guī)定投資比例的，基金管理人
應當在20個交易日內(nèi)進行調(diào)整，對于除第（3）、（4）、（5）、（7）、（18）、（22）
和（23）項規(guī)定的其他情形，基金管理人應當在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整，但中
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國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關約定。在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應當符
合基金合同的約定。
基金托管人對基金的投資的監(jiān)督與檢查自本基金合同生效之日起開始。
如果法律法規(guī)或監(jiān)管部門對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，
以變更后的規(guī)定為準。法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，
基金管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制。
2、禁止行為
為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）向其基金管理人、基金托管人出資；
（5）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；
（6）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實
際控制人或者與其有重大利害關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，
或者從事其他重大關聯(lián)交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基
金份額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機制和評估機
制，按照市場公平合理價格執(zhí)行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，
并按法律法規(guī)予以披露。重大關聯(lián)交易應提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過
三分之二以上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯(lián)交易事
項進行審查。
本基金投資基金管理人或基金管理人關聯(lián)方管理基金的情況，不屬于前述
重大關聯(lián)交易，但是應當按照法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)定的要求履行信息披露義務。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述禁止性規(guī)定，如適用于本基金，在履
行適當程序后，本基金投資不再受相關限制或按變更后的規(guī)定執(zhí)行。
五、業(yè)績比較基準
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本基金業(yè)績比較基準為：滬深300指數(shù)收益率×60%+納斯達克100指數(shù)收
益率（經(jīng)匯率調(diào)整后）×10%+恒生指數(shù)收益率（經(jīng)匯率調(diào)整后）×10%+上海
黃金交易所Au99.99現(xiàn)貨實盤合約收益率×5%+中債綜合財富（1-3年）指數(shù)收
益率×10%+中國人民銀行人民幣活期存款利率（稅后）×5%
如果今后法律法規(guī)發(fā)生變化，或者有更權威的、或更加適合用于本基金的
業(yè)績比較基準，以及如果未來指數(shù)發(fā)布機構不再公布上述指數(shù)、更改指數(shù)名稱、
上述指數(shù)被其他指數(shù)替代或由于指數(shù)編制方法等重大變更導致上述指數(shù)不宜繼
續(xù)作為業(yè)績比較基準，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，按照監(jiān)管部門要求履行相關
程序后，本基金管理人可變更業(yè)績比較基準并及時公告，無需召開基金份額持
有人大會。
六、風險收益特征
本基金為混合型基金中基金（FOF），其預期風險和預期收益水平高于債
券型基金、債券型基金中基金（FOF）、貨幣市場基金及貨幣型基金中基金
（FOF）。
本基金資產(chǎn)投資于港股通標的證券，會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投
資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險，包括港股市場股價波
動較大的風險（港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對個股和ETF不設漲跌幅限
制，港股通標的證券價格可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動）、匯率風險
（匯率波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機制下交易日不連貫可
能帶來的風險（在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股通
標的證券不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險）等。
七、基金管理人代表基金行使相關權利的處理原則及方法
1、有利于基金財產(chǎn)的安全與增值；
2、基金管理人按照國家有關規(guī)定代表基金獨立行使相關權利，保護基金份
額持有人的利益；
3、不謀求對上市公司的控股；
4、不通過關聯(lián)交易為自身、雇員、授權代理人或任何存在利害關系的第三
人牟取任何不當利益。
八、側(cè)袋機制的實施和投資運作安排
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當基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護基
金份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計
師事務所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機制，無需召
開基金份額持有人大會審議。
側(cè)袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、
業(yè)績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
側(cè)袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產(chǎn)的處置
變現(xiàn)和支付等對投資者權益有重大影響的事項詳見招募說明書的規(guī)定。
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第十三部分基金的財產(chǎn)
一、基金資產(chǎn)總值
基金資產(chǎn)總值指基金擁有的各類有價證券、證券投資基金、銀行存款本息、
基金應收款項以及其他投資所形成的價值總和
二、基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。
三、基金財產(chǎn)的賬戶
基金托管人根據(jù)相關法律法規(guī)、規(guī)范性文件為本基金開立資金賬戶、證券
賬戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金
托管人、基金銷售機構和基金登記機構自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶
相獨立。
四、基金財產(chǎn)的保管和處分
本基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構的財產(chǎn)，并由
基金托管人保管?；鸸芾砣?、基金托管人、基金登記機構和基金銷售機構以
其自有的財產(chǎn)承擔其自身的法律責任，其債權人不得對本基金財產(chǎn)行使請求凍
結(jié)、扣押或其他權利。除依法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定處分外，基金財產(chǎn)不得
被處分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等
原因進行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)?；鸸芾砣斯芾磉\作基金財產(chǎn)
所產(chǎn)生的債權，不得與其固有資產(chǎn)產(chǎn)生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作
不同基金的基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權債務不得相互抵銷。非因基金財產(chǎn)本身承擔
的債務，不得對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行。
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第十四部分基金資產(chǎn)估值
一、估值日
本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的交易日以及國家法律法規(guī)
規(guī)定需要對外披露基金凈值的非交易日。
二、估值對象
基金所擁有的證券投資基金、股票、存托憑證、債券、資產(chǎn)支持證券和銀
行存款本息、應收款項、其它投資等資產(chǎn)及負債。
三、估值原則
基金管理人在確定相關金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值時，應符合《企業(yè)
會計準則》、監(jiān)管部門有關規(guī)定。
1、對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負債報價的投資品種，在估值日
有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應將該報價不加調(diào)整地應用于該資
產(chǎn)或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值
計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據(jù)表明
估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調(diào)整，確
定公允價值。
與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產(chǎn)或負債的公允價
值為基礎，并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或
使用的限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術中不應將該
限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關資產(chǎn)或負債
所產(chǎn)生的溢價或折價。
2、對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足夠可
利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公允價
值時，應優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產(chǎn)或負債可觀察輸入
值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。
3、如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，
使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應對估
值進行調(diào)整并確定公允價值。
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四、估值方法
1、基金的估值
（1）本基金投資于非上市基金的估值
1）本基金投資的境內(nèi)非貨幣市場基金，按所投資基金估值日的份額凈值估
值。
2）本基金投資的境內(nèi)貨幣市場基金，按所投資基金前一估值日后至估值日
期間（含節(jié)假日）的萬份收益計提估值日基金收益。如所投資的境內(nèi)貨幣市場
基金披露份額凈值，則按所投資基金估值日的份額凈值估值。
（2）本基金投資于上市基金的估值
1）本基金投資的ETF基金，按所投資ETF基金估值日的收盤價估值。
2）本基金投資的境內(nèi)上市開放式基金（LOF），按所投資基金估值日的份
額凈值估值。
3）本基金投資的境內(nèi)上市定期開放式基金、封閉式基金，按所投資基金估
值日的收盤價估值。
4）本基金投資的境內(nèi)上市交易型貨幣市場基金，如所投資基金披露份額凈
值，則按所投資基金估值日的份額凈值估值；如所投資基金披露萬份（百份）
收益，則按所投資基金前一估值日后至估值日期間（含節(jié)假日）的萬份（百份）
收益計提估值日基金收益。
（3）特殊情況處理
如遇所投資基金不公布基金份額凈值、進行折算或拆分、估值日無交易等
特殊情況，本基金根據(jù)以下原則進行估值：
1）以所投資基金的基金份額凈值估值的，若所投資基金與本基金估值頻率
一致但未公布估值日基金份額凈值，按其最近公布的基金份額凈值為基礎估值。
2）以所投資基金的收盤價估值的，若估值日無交易，且最近交易日后市場
環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價估值；如最近交易日后市場環(huán)境
發(fā)生了重大變化的，可使用最新的基金份額凈值為基礎或參考類似投資品種的
現(xiàn)行市價及重大變化因素調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。
3）如果所投資基金前一估值日至估值日期間發(fā)生分紅除權、折算或拆分，
基金管理人應根據(jù)基金份額凈值或收盤價、單位基金份額分紅金額、折算拆分
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比例、持倉份額等因素合理確定公允價值。
（4）當基金管理人認為所投資基金按上述第（1）至第（3）項進行估值存
在不公允時，應與基金托管人協(xié)商一致采用合理的估值技術或估值標準確定其
公允價值。
2、證券交易所上市的股票品種的估值
（1）交易所上市的股票品種，以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤
價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券
發(fā)行機構未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）
估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機構發(fā)生影響證券
價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最
近交易市價，確定公允價格。
（2）交易所上市不存在活躍市場的股票品種，采用估值技術確定公允價值。
3、處于未上市期間的股票品種應區(qū)分如下情況處理：
（1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌
的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估
值。
（2）首次公開發(fā)行未上市的股票品種，采用估值技術確定公允價值。
（3）在發(fā)行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發(fā)行股票、
首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的
股票等，不包括停牌、新發(fā)行未上市、回購交易中的質(zhì)押券等流通受限股票，
按監(jiān)管機構或行業(yè)協(xié)會有關規(guī)定確定公允價值。
4、已上市或已掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權固定收益品種選取第三方估值基準服務機
構提供的相應品種當日的估值全價進行估值，涉稅處理應根據(jù)相關法律、法規(guī)
的規(guī)定執(zhí)行。
5、已上市或已掛牌轉(zhuǎn)讓的含權固定收益品種選取第三方估值基準服務機構
提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值全價進行估值。
對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實
際收款日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或
推薦估值全價進行估值，同時將充分考慮發(fā)行人的信用風險變化對公允價值的
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影響?；厥鄣怯浧诮刂谷眨ê斎眨┖笪葱惺够厥蹤嗟陌凑臻L待償期所對應的
價格進行估值。
6、對于在交易所市場上市交易的公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券等有活躍市場的含
轉(zhuǎn)股權的債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價進行估值；
實行凈價交易的債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全
價進行估值。
7、對于未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓且不存在活躍市場的固定收益品種，采用在當
前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術確定其公允價
值。
8、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估
值。
9、持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按相應利率逐日計提利息。
10、人民幣對相關貨幣的匯率根據(jù)屆時相關法律法規(guī)及監(jiān)管機構的要求確
定匯率來源，如法律法規(guī)及監(jiān)管機構無相關規(guī)定，基金管理人與基金托管人協(xié)
商一致后確定本基金的估值匯率來源。
11、對于按照中國法律法規(guī)和基金投資所在地的法律法規(guī)規(guī)定應交納的各
項稅金，本基金將按權責發(fā)生制原則進行估值；對于因稅收規(guī)定調(diào)整或其他原
因?qū)е禄饘嶋H交納稅金與估算的應交稅金有差異的，基金將在相關稅金調(diào)整
日或?qū)嶋H支付日進行相應的會計處理。
12、本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行。
13、本基金投資同業(yè)存單，采用估值日第三方估值基準服務機構提供的估
值價格數(shù)據(jù)進行估值。
14、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，
基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格
估值。
15、當發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，
以確?；鸸乐档墓叫浴?
16、相關法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，
按國家最新規(guī)定估值。
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、
程序及相關法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即
通知對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。
基金管理人負責基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算，并擔任基金會計責任
方。就與本基金有關的會計問題，如經(jīng)相關各方在平等基礎上充分討論后，仍
無法達成一致的意見，按照基金管理人對基金凈值信息的計算結(jié)果對外予以公
布。
五、估值程序
1、各類基金份額凈值是按照估值日各類基金份額的基金資產(chǎn)凈值除以估值
日該類基金份額的余額數(shù)量計算，均精確到0.0001元，小數(shù)點后第5位四舍五
入?；鸸芾砣丝梢栽O立大額贖回情形下的凈值精度應急調(diào)整機制。國家另有
規(guī)定的，從其規(guī)定。
2、基金管理人應每個工作日對基金資產(chǎn)估值。但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)
規(guī)定或《基金合同》約定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產(chǎn)
估值后，將基金凈值信息結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人復核無誤后，由
基金管理人對外公布。
六、估值錯誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確?；鹳Y產(chǎn)估
值的準確性、及時性。當任一類基金份額的基金份額凈值小數(shù)點后4位以內(nèi)
（含第4位）發(fā)生估值錯誤時，視為該類基金份額凈值錯誤。
基金合同的當事人應按照以下約定處理：
1、估值錯誤類型
本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或
銷售機構、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，
過錯的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人（“受損方”）的直接損失
按下述“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。
上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、
數(shù)據(jù)計算差錯、系統(tǒng)故障差錯、下達指令差錯等。
2、估值錯誤處理原則
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（1）估值錯誤已發(fā)生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及
時協(xié)調(diào)各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發(fā)生的費用由估值錯誤責任方承
擔；由于估值錯誤責任方未及時更正已產(chǎn)生的估值錯誤，給當事人造成損失的，
由估值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，
并且有協(xié)助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應
賠償責任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保估值
錯誤已得到更正。
（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，
并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。
（3）因估值錯誤而獲得不當?shù)美漠斒氯素撚屑皶r返還不當?shù)美牧x務。
但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當?shù)美漠斒氯瞬环?
還或不全部返還不當?shù)美斐善渌斒氯说睦鎿p失（“受損方”），則估值錯誤
責任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內(nèi)對獲得不當?shù)美?
的當事人享有要求交付不當?shù)美臋嗬?；如果獲得不當?shù)美漠斒氯艘呀?jīng)將此
部分不當?shù)美颠€給受損方，則受損方應當將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲
得的不當?shù)美颠€的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。
（4）估值錯誤調(diào)整采用盡量恢復至假設未發(fā)生估值錯誤的正確情形的方式。
3、估值錯誤處理程序
估值錯誤被發(fā)現(xiàn)后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：
（1）查明估值錯誤發(fā)生的原因，列明所有的當事人，并根據(jù)估值錯誤發(fā)生
的原因確定估值錯誤的責任方；
（2）根據(jù)估值錯誤處理原則或當事人協(xié)商的方法對因估值錯誤造成的損失
進行評估；
（3）根據(jù)估值錯誤處理原則或當事人協(xié)商的方法由估值錯誤的責任方進行
更正和賠償損失；
（4）根據(jù)估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數(shù)據(jù)的，由基
金登記機構進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。
4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：
（1）基金份額凈值計算出現(xiàn)錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，通報
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基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。
（2）當任一類基金份額的基金份額凈值計算錯誤偏差達到該類基金份額凈
值的0.25%時，基金管理人應當通報基金托管人并報中國證監(jiān)會備案；錯誤偏
差達到該類基金份額凈值的0.5%時，基金管理人應當公告，并報中國證監(jiān)會備
案。
（3）前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的，從其規(guī)定處理。
七、暫停估值的情形
1、基金投資所涉及的證券交易市場或外匯市場遇法定節(jié)假日或因其他原因
暫停營業(yè)時；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時；
3、本基金所投資的大部分基金發(fā)生暫停估值、暫停公告基金份額凈值或暫
停公告萬份收益的情形；
4、當特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)
商確認后，基金管理人應當暫停估值；
5、法律法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和基金合同認定的其它情形。
八、基金凈值的確認
用于基金信息披露的基金凈值信息由基金管理人負責計算，基金托管人負
責進行復核?；鸸芾砣藨诿總€工作日交易結(jié)束后計算相應估值日的基金資
產(chǎn)凈值和各類基金份額凈值并發(fā)送給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y(jié)果
復核確認后發(fā)送給基金管理人，由基金管理人對基金凈值信息予以公布。
九、特殊情況的處理
1、基金管理人或基金托管人按“估值方法”的第14項進行估值時，所造
成的誤差不作為基金資產(chǎn)估值錯誤處理。
2、由于不可抗力原因，或由于證券交易所、證券經(jīng)營機構、登記結(jié)算公
司、存款銀行、基金管理公司等第三方機構發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，或國家會計政策
變更、市場規(guī)則變更等，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當、
合理的措施進行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的基金資產(chǎn)估值錯誤，
基金管理人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人、基金托管人應積極采
取必要的措施消除或減輕由此造成的影響。
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十、實施側(cè)袋機制期間的基金資產(chǎn)估值
本基金實施側(cè)袋機制的，應根據(jù)本部分的約定對主袋賬戶資產(chǎn)進行估值并
披露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側(cè)袋賬戶份額凈值。
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第十五部分基金費用與稅收
一、基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、C類基金份額的銷售服務費；
4、基金合同生效后與基金相關的信息披露費用；
5、基金合同生效后與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；
6、基金份額持有人大會費用；
7、基金的證券交易費用、基金投資其他基金產(chǎn)生的相關費用（包括但不
限于申購費、贖回費、銷售服務費），但法律法規(guī)禁止從基金財產(chǎn)中列支的除
外；
8、基金的銀行匯劃費用；
9、基金相關賬戶的開戶及維護費用；
10、因投資港股通標的證券而產(chǎn)生的各項合理費用；
11、按照國家有關規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費
用。
二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金投資于本基金管理人所管理的其他公開募集證券投資基金的部分不
收取管理費。本基金的管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值扣除本基金持有的基金管
理人自身管理的其他公開募集證券投資基金部分所對應資產(chǎn)凈值后的余額（若
為負數(shù)，則取0）的0.80%的年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×0.80%÷當年天數(shù)
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值扣除本基金持有的基金管理人自身管理的其他
公開募集證券投資基金部分所對應資產(chǎn)凈值后的余額，如扣除后E＜0，則E取
0
基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經(jīng)基金管理人
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與基金托管人核對一致后，基金托管人自動于次月首日起5個工作日內(nèi)從基金
財產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。若遇法定節(jié)假日、公休日等，支付日期順延。
2、基金托管人的托管費
本基金投資于本基金托管人所托管的其他公開募集證券投資基金的部分不
收取托管費。本基金的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值扣除本基金持有的基金托
管人自身托管的其他公開募集證券投資基金部分所對應資產(chǎn)凈值后的余額（若
為負數(shù)，則取0）的0.15%的年費率計提。托管費的計算方法如下：
H＝E×0.15%÷當年天數(shù)
H為每日應計提的基金托管費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值扣除本基金持有的基金托管人自身托管的其他
公開募集證券投資基金部分所對應資產(chǎn)凈值后的余額，如扣除后E＜0，則E取
0
基金托管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經(jīng)基金管理人
與基金托管人核對一致后，基金托管人自動于次月首日起5個工作日內(nèi)從基金
財產(chǎn)中一次性支取。若遇法定節(jié)假日、公休日等，支付日期順延。
3、C類基金份額的銷售服務費
本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額的銷售服務費年費
率為0.30%，銷售服務費按前一日C類基金份額的基金資產(chǎn)凈值的0.30%年費
率計提。計算方法如下：
H＝E×0.30%÷當年天數(shù)
H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費
E為C類基金份額前一日基金資產(chǎn)凈值
C類基金份額的銷售服務費每日計提。
（1）基金管理人銷售服務費的返還機制
通過基金管理人認購、申購C類基金份額的不收取銷售服務費。對于通過
基金管理人認購、申購該類基金份額的情況，將先行計提相應的銷售服務費，
待投資者贖回基金份額或基金合同終止時，該費用將隨同贖回款（或清算款）
一并返還給投資者。
若遇法定節(jié)假日、公休日或不可抗力等，支付日期順延。
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（2）非直銷銷售機構的銷售服務費的收取與返還機制
對于投資者持續(xù)持有期限未超過一年（即365天，下同）的基金份額收取
的銷售服務費，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人
發(fā)送基金銷售服務費劃款指令，基金托管人于次月首日起5個工作日內(nèi)從基金
財產(chǎn)中按照指定的賬戶路徑一次性支付給基金管理人并由基金管理人代付給各
基金銷售機構。
對于基金份額持有人持續(xù)持有期限超過一年的C類基金份額，不收取銷售
服務費。對于持續(xù)持有期限超過一年的基金份額繼續(xù)計提的銷售服務費，在投
資者贖回基金份額或基金合同終止時，該費用隨贖回款（或清算款）一并返還
給投資者。
若遇法定節(jié)假日、公休日或不可抗力等，支付日期順延。
4、基金管理人運用本基金財產(chǎn)申購自身管理的基金的（ETF除外），應當
通過直銷渠道申購且不得收取申購費、贖回費（按照相關法規(guī)、基金招募說明
書約定應當收取，并計入基金財產(chǎn)的贖回費用除外）、銷售服務費等銷售費用。
上述“一、基金費用的種類”中第4－11項費用，根據(jù)有關法規(guī)及相應協(xié)議
規(guī)定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產(chǎn)中支付。
三、不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或
基金財產(chǎn)的損失；
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用；
3、基金合同生效前的相關費用；
4、其他根據(jù)相關法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關規(guī)定不得列入基金費用的項
目。
四、基金綜合費用水平
本基金綜合費用水平在產(chǎn)品資料概要中列示。
五、實施側(cè)袋機制期間的基金費用
本基金實施側(cè)袋機制的，與側(cè)袋賬戶有關的費用可以從側(cè)袋賬戶中列支，
但應待側(cè)袋賬戶資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收
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取管理費，其他費用詳見招募說明書的規(guī)定或相關公告。
六、基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規(guī)
執(zhí)行?；鹭敭a(chǎn)投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其
他扣繳義務人按照國家有關稅收征收的規(guī)定代扣代繳。
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第十六部分基金的收益與分配
一、基金利潤的構成
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除
相關費用后的余額，基金已實現(xiàn)收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余
額。
二、基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中
已實現(xiàn)收益的孰低數(shù)。
三、基金收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據(jù)實際情況進
行收益分配，具體分配方案以公告為準；若基金合同生效不滿3個月，本基金
可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇
現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資；投資者選擇
紅利再投資的，基金份額持有人持有的基金份額（原份額）所獲得的紅利再投
資份額的持有期限，按原份額的持有期限計算；若投資者不選擇，本基金默認
的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；
3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基
準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面
值；
4、由于各類基金份額類別的收費方式不同，將導致在可供分配利潤上有
所不同；本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權；
5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
在不影響基金份額持有人利益的情況下，基金管理人在與基金托管人協(xié)商
一致并按監(jiān)管部門要求履行適當程序后，可在不違反法律法規(guī)的前提下酌情調(diào)
整以上基金收益分配原則，但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收
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益分配對象、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容。
五、收益分配方案的確定、公告與實施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，依照《信
息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
六、基金收益分配中發(fā)生的費用
收益分配采用紅利再投資方式免收再投資的費用。
基金收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資者自行承擔。當
投資者的現(xiàn)金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時，基
金登記機構可將基金份額持有人的現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額。紅
利再投資的計算方法等有關事項遵循《業(yè)務規(guī)則》的相關規(guī)定。
七、實施側(cè)袋機制期間的收益分配
本基金實施側(cè)袋機制的，側(cè)袋賬戶不進行收益分配，詳見招募說明書的規(guī)
定。
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第十七部分基金的會計與審計
一、基金會計政策
1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；
2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的
會計年度按如下原則：如果基金合同生效少于2個月，可以并入下一個會計年
度；
3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；
4、會計制度執(zhí)行國家有關會計制度；
5、本基金獨立建賬、獨立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的
會計核算，按照有關規(guī)定編制基金會計報表；
7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對
并以書面方式確認。
二、基金的年度審計
1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的符合《中華人民
共和國證券法》規(guī)定的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表
進行審計。
2、會計師事務所更換經(jīng)辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更
換會計師事務所需按照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
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第十八部分基金的信息披露
一、本基金的信息披露應符合《基金法》《運作辦法》《信息披露辦法》《流
動性風險管理規(guī)定》、基金合同及其他有關規(guī)定。相關法律法規(guī)關于信息披露的
規(guī)定發(fā)生變化時，本基金從其最新規(guī)定。
二、信息披露義務人
本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有
人大會的基金份額持有人及其日常機構（如有）等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)
會規(guī)定的自然人、法人和非法人組織。
本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發(fā)點，按照法
律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確
性、完整性、及時性、簡明性和易得性。
本基金信息披露義務人應當在中國證監(jiān)會規(guī)定時間內(nèi)，將應予披露的基金
信息通過符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的全國性報刊（以下簡稱“規(guī)定報刊”）及
《信息披露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“規(guī)定網(wǎng)站”，包括基金管理人
網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)站、中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站）等媒介披露，并保證
基金投資者能夠按照基金合同約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信息
資料。
三、本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：
1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
2、對證券投資業(yè)績進行預測；
3、違規(guī)承諾收益或者承擔損失；
4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；
5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；
6、中國證監(jiān)會禁止的其他行為。
四、本基金公開披露的信息應采用中文文本。同時采用外文文本的，基金
信息披露義務人應保證不同文本的內(nèi)容一致。不同文本之間發(fā)生歧義的，以中
文文本為準。
本基金公開披露的信息采用阿拉伯數(shù)字；除特別說明外，貨幣單位為人民
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
幣元。
五、公開披露的基金信息
公開披露的基金信息包括：
（一）基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協(xié)議、基金產(chǎn)品資料概要
1、《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權利、義務關系，明確
基金份額持有人大會召開的規(guī)則及具體程序，說明基金產(chǎn)品的特性等涉及基金
投資者重大利益的事項的法律文件。
2、基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，
說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產(chǎn)品特性、風險揭示、信息
披露及基金份額持有人服務等內(nèi)容。《基金合同》生效后，基金招募說明書的信
息發(fā)生重大變更的，基金管理人應當在三個工作日內(nèi)，更新基金招募說明書并
登載在規(guī)定網(wǎng)站上；基金招募說明書其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每
年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金招募說明書。
3、基金托管協(xié)議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產(chǎn)保管及基金運
作監(jiān)督等活動中的權利、義務關系的法律文件。
4、基金產(chǎn)品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡
明的基金概要信息?！痘鸷贤飞Ш?，基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更
的，基金管理人應當在三個工作日內(nèi)，更新基金產(chǎn)品資料概要，并登載在規(guī)定
網(wǎng)站及基金銷售機構網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點；基金產(chǎn)品資料概要其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金產(chǎn)
品資料概要。
（二）基金份額發(fā)售公告
基金管理人應當就基金份額發(fā)售的具體事宜編制基金份額發(fā)售公告。
基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后，基金管理人應當在基金份額發(fā)售的三
日前，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書提示性公告和基金合同提示性公
告登載在規(guī)定報刊上，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料
概要、《基金合同》和基金托管協(xié)議登載在規(guī)定網(wǎng)站上，其中基金產(chǎn)品資料概要
還應當?shù)禽d在基金銷售機構網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點；基金托管人應當同時將《基金合
同》、基金托管協(xié)議登載在規(guī)定網(wǎng)站上。
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
（三）《基金合同》生效公告
基金管理人應當在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日在規(guī)定報刊和規(guī)定網(wǎng)站
上登載《基金合同》生效公告。
基金合同生效公告中將說明基金募集情況及基金管理人、基金管理人高級
管理人員、基金經(jīng)理等投資管理人員以及基金管理人股東認購的基金份額、承
諾持有的期限等情況。
（四）基金凈值信息
基金合同生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應當
至少每周在規(guī)定網(wǎng)站披露一次各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。
在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放
日后的三個工作日內(nèi)，通過規(guī)定網(wǎng)站、基金銷售機構網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點披露開
放日的各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。
基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日后的三個工作日內(nèi)，在規(guī)
定網(wǎng)站披露半年度和年度最后一日的各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈
值。
（五）基金份額申購、贖回價格
基金管理人應當在基金合同、招募說明書等信息披露文件上載明基金份額
申購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資者能夠在基金
銷售機構網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點查閱或者復制前述信息資料。
（六）基金定期報告，包括年度報告、中期報告和季度報告
基金管理人應當在每年結(jié)束之日起三個月內(nèi)，編制完成基金年度報告，將
年度報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將年度報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上?；?
金年度報告中的財務會計報告應當經(jīng)過符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的
會計師事務所審計。
基金管理人應當在上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)，編制完成基金中期報告，
將中期報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將中期報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
基金管理人應當在季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，
將季度報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將季度報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
基金合同生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
報告或者年度報告。
基金管理人應在年度報告、中期報告、季度報告中分別披露基金管理人、
基金管理人高級管理人員、基金經(jīng)理等投資管理人員以及基金管理人股東持有
本基金的份額、期限及期間的變動情況。
如報告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的情
形，為保障其他投資者的權益，基金管理人至少應當在定期報告“影響投資者
決策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、
報告期內(nèi)持有份額變化情況及本基金的特有風險，中國證監(jiān)會認定的特殊情形
除外。
基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露基金組合資產(chǎn)情況及其
流動性風險分析等。
基金管理人應當在基金中期報告和年度報告中披露從基金財產(chǎn)中計提的管
理費、托管費、銷售服務費的金額，以及支付給基金銷售機構的客戶維護費總
額、基金管理人實際收取的管理費凈額。
（七）臨時報告
本基金發(fā)生重大事件，有關信息披露義務人應當在2日內(nèi)編制臨時報告書，
并登載在規(guī)定報刊和規(guī)定網(wǎng)站上。
前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格
產(chǎn)生重大影響的下列事件：
1、基金份額持有人大會的召開及決定的事項；
2、基金合同終止、基金清算；
3、轉(zhuǎn)換基金運作方式、基金合并；
4、更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構，基金改聘會計師事
務所；
5、基金管理人委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值等
事項，基金托管人委托基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事項；
6、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更；
7、基金管理人變更持有百分之五以上股權的股東、變更公司的實際控制人；
8、基金募集期延長或提前結(jié)束募集；
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9、基金管理人高級管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人專門基金托管部門負
責人發(fā)生變動；
10、基金管理人的董事在最近12個月內(nèi)變更超過百分之五十，基金管理人、
基金托管人專門基金托管部門的主要業(yè)務人員在最近12個月內(nèi)變動超過百分之
三十；
11、涉及基金管理業(yè)務、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務的訴訟或仲裁；
12、基金管理人或其高級管理人員、基金經(jīng)理因基金管理業(yè)務相關行為受
到重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金
托管業(yè)務相關行為受到重大行政處罰、刑事處罰；
13、基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、
實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證
券，或者從事其他重大關聯(lián)交易事項，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的情形除外；
14、基金收益分配事項；
15、基金管理費、基金托管費、申購費、贖回費、銷售服務費等費用計提
標準、計提方式和費率發(fā)生變更；
16、任一類基金份額凈值估值錯誤達該類基金份額凈值百分之零點五；
17、本基金開始辦理申購、贖回；
18、本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；
19、調(diào)整基金份額類別的設置；
20、基金推出新業(yè)務或服務；
21、本基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理；
22、本基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；
23、基金管理人采用擺動定價機制進行估值；
24、發(fā)生涉及基金申購、贖回事項調(diào)整或潛在影響投資者贖回等重大事項
時；
25、基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額的
價格產(chǎn)生重大影響的其他事項或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
（八）澄清公告
在基金合同存續(xù)期限內(nèi)，任何公共媒介中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消息
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可能對基金份額價格產(chǎn)生誤導性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份
額持有人權益的，相關信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清。
（九）清算報告
基金合同終止的，基金管理人應當依法組織基金財產(chǎn)清算小組對基金財產(chǎn)
進行清算并作出清算報告。清算報告應當經(jīng)過符合《中華人民共和國證券法》
規(guī)定的會計師事務所審計，并由律師事務所出具法律意見書?；鹭敭a(chǎn)清算小
組應當將清算報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報
刊上。
（十）基金份額持有人大會決議
基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監(jiān)會備案，并予以公
告。
（十一）實施側(cè)袋機制期間的信息披露
本基金實施側(cè)袋機制的，相關信息披露義務人應當根據(jù)法律法規(guī)、基金合
同和招募說明書的規(guī)定進行信息披露，詳見招募說明書的規(guī)定。
（十二）投資資產(chǎn)支持證券信息披露
基金管理人應在基金年報及中期報告中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、
資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期內(nèi)所有的資產(chǎn)支持證券明細。
基金管理人應在基金季度報告中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證
券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期末按市值占基金凈資產(chǎn)比例大小排序的前
10名資產(chǎn)支持證券明細。
（十三）投資公開募集的基金份額信息披露
基金管理人應當在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明
書（更新）等文件中披露投資于其他基金的相關情況并揭示相關風險，包括投
資策略、持倉情況、損益情況、凈值披露時間等；交易及持有基金產(chǎn)生的費用，
包括申購費、贖回費、銷售服務費、管理費、托管費等；持有基金發(fā)生的重大
影響事件，如轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并、終止基金合同以及召開基金份
額持有人大會等；投資本基金管理人以及管理人關聯(lián)方管理基金的情況。
（十四）投資港股通標的股票相關公告
基金管理人應當在基金季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募
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說明書（更新）等文件中披露港股通標的股票的投資情況，包括報告期末本基
金在香港地區(qū)證券市場的權益投資分布情況及按相關法律法規(guī)及中國證監(jiān)會要
求披露港股通標的股票的投資明細等內(nèi)容。若中國證監(jiān)會對公開募集證券投資
基金通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資香港股票市場的信息披露
另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
（十五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。
六、信息披露事務管理
基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門
及高級管理人員負責管理信息披露事務。
基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監(jiān)會相關基金信
息披露內(nèi)容與格式準則等法規(guī)的規(guī)定。
基金托管人應當按照相關法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和基金合同的約定，
對基金管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈值、各類基金份額申購贖
回價格、基金定期報告、更新的招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金清算報
告等公開披露的相關基金信息進行復核、審查，并向基金管理人進行書面或者
電子確認。
基金管理人、基金托管人應當在規(guī)定報刊中選擇披露信息的報刊，單只基
金只需選擇一家報刊。
基金管理人、基金托管人應當向中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站報送擬披露
的基金信息，并保證相關報送信息的真實、準確、完整、及時。
為強化投資者保護，提升信息披露服務質(zhì)量，基金管理人應當自中國證監(jiān)
會規(guī)定之日起，按照中國證監(jiān)會規(guī)定向投資者及時提供對其投資決策有重大影
響的信息。
基金管理人、基金托管人除依法在規(guī)定媒介上披露信息外，還可以根據(jù)需
要在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規(guī)定媒介披露信息，
并且在不同媒介上披露同一信息的內(nèi)容應當一致。
基金管理人、基金托管人除按法律法規(guī)要求披露信息外，也可著眼于為投
資者決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影
響基金正常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務的質(zhì)量。具體要求應當
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符合中國證監(jiān)會及自律規(guī)則的相關規(guī)定。前述自主披露如產(chǎn)生信息披露費用，
該費用不得從基金財產(chǎn)中列支。
為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的
專業(yè)機構，應當制作工作底稿，并將相關檔案至少保存到《基金合同》終止后
十年。
七、信息披露文件的存放與查閱
依法必須披露的信息發(fā)布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關法律
法規(guī)規(guī)定將信息置備于公司住所，供社會公眾查閱、復制。
八、暫?；蜓舆t披露基金相關信息的情形
當出現(xiàn)下述情況時，基金管理人和基金托管人可暫?；蜓舆t披露基金相關
信息：
1、不可抗力；
2、基金投資所涉及的證券交易市場或外匯市場遇法定節(jié)假日或因其他原因
暫停營業(yè)時；
3、基金合同約定的暫停估值的情形；
4、法律法規(guī)、基金合同或中國證監(jiān)會規(guī)定的情況。
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第十九部分基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算
一、基金合同的變更
1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或本基金合同約定應經(jīng)基金份額持有人
大會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規(guī)
規(guī)定和基金合同約定可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項，經(jīng)履行適當
程序，由基金管理人和基金托管人同意后變更并公告。
2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議須報中國證監(jiān)會備案，
自表決通過之日起生效，自生效后方可執(zhí)行，自決議生效后依照《信息披露辦
法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
二、基金合同的終止事由
有下列情形之一的，經(jīng)履行相關程序后，基金合同應當終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、基金合同約定的其他情形；
4、相關法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。
三、基金財產(chǎn)的清算
1、基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)基金合同終止事由之日起30個工作日內(nèi)成
立基金財產(chǎn)清算小組，基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)
督下進行基金清算。
2、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)
會指定的人員組成。基金財產(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產(chǎn)清算小組職責：基金財產(chǎn)清算小組負責基金財產(chǎn)的保管、清理、
估價、變現(xiàn)和分配。基金財產(chǎn)清算小組可以依法進行必要的民事活動。
4、基金財產(chǎn)清算程序：
（1）基金合同終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金；
（2）對基金財產(chǎn)和債權債務進行清理和確認；
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（3）對基金財產(chǎn)進行估值和變現(xiàn)；
（4）制作清算報告；
（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；
（7）對基金剩余財產(chǎn)進行分配。
5、基金財產(chǎn)清算的期限為6個月，但因本基金所持證券、基金的流動性受
到限制而不能及時變現(xiàn)的，清算期限相應順延。
四、清算費用
清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進行基金清算過程中發(fā)生的所有合理費
用，清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金剩余財產(chǎn)中支付。
五、基金財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基
金財產(chǎn)清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的
基金份額比例進行分配。
六、基金財產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)符合《中華
人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書
后報中國證監(jiān)會備案并公告。基金財產(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證
監(jiān)會備案后5個工作日內(nèi)由基金財產(chǎn)清算小組進行公告。
七、基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法
規(guī)規(guī)定的最低期限。
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第二十部分違約責任
一、基金管理人、基金托管人在履行各自職責的過程中，違反《基金法》
等法律法規(guī)的規(guī)定或者《基金合同》約定，給基金財產(chǎn)或者基金份額持有人造
成損害的，應當分別對各自的行為依法承擔賠償責任；因共同行為給基金財產(chǎn)
或者基金份額持有人造成損害的，應當承擔連帶賠償責任，對損失的賠償，僅
限于直接損失。
如發(fā)生下列情況，當事人免責：
1、不可抗力；
2、基金管理人和/或基金托管人按照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會的
規(guī)定作為或不作為而造成的損失等；
3、基金管理人由于按照基金合同約定的投資原則行使或不行使其投資權
而造成的損失等。
二、在發(fā)生一方或多方違約的情況下，在最大限度地保護基金份額持有人
利益的前提下，《基金合同》能夠繼續(xù)履行的應當繼續(xù)履行。非違約方當事人
在職責范圍內(nèi)有義務及時采取必要的措施，防止損失的擴大。沒有采取適當措
施致使損失進一步擴大的，不得就擴大的損失要求賠償。非違約方因防止損失
擴大而支出的合理費用由違約方承擔。
三、由于基金管理人、基金托管人不可控制的因素導致業(yè)務出現(xiàn)差錯，基
金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是
未能發(fā)現(xiàn)錯誤的，由此造成基金財產(chǎn)或投資人損失，基金管理人和基金托管人
免除賠償責任。但是基金管理人和基金托管人應積極采取必要的措施消除或減
輕由此造成的影響。
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
第二十一部分爭議的處理和適用的法律
各方當事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關的一切
爭議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，應提交深圳國際仲裁院，根據(jù)該院屆時有效
的仲裁規(guī)則進行仲裁，仲裁地點為深圳，仲裁裁決是終局性的并對各方當事人
具有約束力。
爭議處理期間，《基金合同》當事人應恪守各自的職責，繼續(xù)忠實、勤勉、
盡責地履行基金合同規(guī)定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。
本《基金合同》受中國法律（為本基金合同之目的，在此不包括香港特別
行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)法律）管轄。
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
第二十二部分基金合同的效力
《基金合同》是約定基金合同當事人之間權利義務關系的法律文件。
1、《基金合同》經(jīng)基金管理人、基金托管人雙方蓋章以及雙方法定代表人
或授權代表簽名或蓋章并在募集結(jié)束后經(jīng)基金管理人向中國證監(jiān)會辦理基金備
案手續(xù)，并經(jīng)中國證監(jiān)會書面確認后生效。
2、《基金合同》的有效期自其生效之日起至基金財產(chǎn)清算結(jié)果報中國證監(jiān)
會備案并公告之日止。
3、《基金合同》自生效之日起對包括基金管理人、基金托管人和基金份額
持有人在內(nèi)的《基金合同》各方當事人具有同等的法律約束力。
4、《基金合同》正本一式三份，除上報有關監(jiān)管機構一份外，基金管理人、
基金托管人各持有一份，每份具有同等的法律效力。
5、《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售
機構的辦公場所和營業(yè)場所查閱。
招商智享優(yōu)選3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金（ETF-FOF）基金合同
第二十三部分其他事項
基金合同如有未盡事宜，由基金合同當事人各方按有關法律法規(guī)協(xié)商解決。
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