英大基金管理有限公司公募基金風(fēng)險等級評價說明（2025年12月）
英大基金管理有限公司 公募基金風(fēng)險等級評價說明 （2025年12月）
根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》、《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》及《基金募集機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)，公司對旗下公募基金的風(fēng)險等級進行審慎評估，評價方法及體系如下所示：
一、風(fēng)險評價內(nèi)容
公募基金風(fēng)險評價應(yīng)當(dāng)堅持多維度綜合評價原則，綜合考量基金的流動性、到期時限、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復(fù)雜性、投資單位產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)的最低金額、投資方向和投資范圍、募集方式、發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況、同類產(chǎn)品過往業(yè)績等多種因素。
涉及投資組合的基金應(yīng)當(dāng)按照基金整體風(fēng)險等級進行評估。
基金存在下列因素的，應(yīng)當(dāng)審慎評估其風(fēng)險等級：
?。ㄒ唬┐嬖诒窘饟p失的可能性，因杠桿交易等因素容易導(dǎo)致本金大部分或者全部損失的基金；
?。ǘ┗鸬牧鲃幼儸F(xiàn)能力，因無公開交易市場、參與投資者少等因素導(dǎo)致難以在短期內(nèi)以合理價格順利變現(xiàn)的基金；
?。ㄈ┗鸬目衫斫庑裕蚪Y(jié)構(gòu)復(fù)雜、不易估值等因素導(dǎo)致普通人難以理解其條款和特征的基金；
?。ㄋ模┗鸬哪技绞?，涉及面廣、影響力大的公募基金；
?。ㄎ澹┗鸬目缇骋蛩?，存在市場差異、適用境外法律等情形的跨境發(fā)行或者交易的基金；
?。┳月山M織認定的高風(fēng)險基金；
（七）其他有可能構(gòu)成投資風(fēng)險的因素。
二、評價方法及風(fēng)險分級
對于首次發(fā)行、存續(xù)期內(nèi)定期開放的公募基金風(fēng)險評價應(yīng)充分考慮基金的投資方向、投資范圍和投資比例，歷史規(guī)模和持倉比例，結(jié)構(gòu)化程度、過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度，成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生等多個方面的因素。
?。ㄒ唬└鶕?jù)公募基金的投資方向和投資范圍對不同類型的基金進行風(fēng)險評分：
1.股票型基金的風(fēng)險評分為6分；
2.混合型基金的風(fēng)險評分為4分；
3.債券型基金風(fēng)險評價為2分；
4.貨幣市場基金、避險策略基金的風(fēng)險評分為1分。
?。ǘ└鶕?jù)公募基金的流動性設(shè)置風(fēng)險加項：
1.基金封閉期限在3個月以上（含3個月）的，同時基金份額在封閉期內(nèi)不可流通轉(zhuǎn)讓的，風(fēng)險加項為+3分；
2.基金封閉期限在3個月以上（含3個月）的，同時基金份額在封閉期內(nèi)可流通轉(zhuǎn)讓的，風(fēng)險加項為+2分；
3.開放式基金風(fēng)險加項為0分。
?。ㄈ└鶕?jù)公募基金結(jié)構(gòu)化程度設(shè)置風(fēng)險加項：
1.分級債券型、股票型、混合型基金，風(fēng)險加項為+3分；
2.其他分級基金，風(fēng)險加項為+4分；
3.非分級基金，風(fēng)險加項為0分。
?。ㄋ模└鶕?jù)公募基金募集方式、最低起投金額、過往業(yè)績等進行風(fēng)險調(diào)整，風(fēng)險加減項范圍為-3分到+3分，具體考慮因素包括：
1.基金的歷史規(guī)模和持倉比例；
2.基金的過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度；
3.基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生；
4.投資標的流動性；
5.投資商品、商品期貨、股指期貨及證監(jiān)會允許的其他衍生金融產(chǎn)品的比例及投資衍生品的目的；
6.投資風(fēng)格，具體包括對沖、套利、投機等；組合中單只股票集中度、單只債券集中度、行業(yè)集中度等；基金投資過程中杠桿使用度；
7.杠桿基金，F(xiàn)OF等其他創(chuàng)新產(chǎn)品因素；
8.發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況；
9.基金資產(chǎn)的估值政策；
10.基金屬于非定制基金或定制基金；
11.基金最低起投金額是否大于1萬元/筆。
對于不同類型的子份額的流動性安排和風(fēng)險存在明顯差異的分級基金，應(yīng)對不同類型的子份額分別進行風(fēng)險評價。
公司公募基金風(fēng)險評級分為五個等級，在對多方面風(fēng)險進行評分并進行加總后得到風(fēng)險評價總分，不同的風(fēng)險評價總分對應(yīng)不同的風(fēng)險等級，具體對應(yīng)關(guān)系如下所示：
1.低風(fēng)險等級（R1）：分值低于2分；
2.中低風(fēng)險等級（R2）：分值介于2（含）-3（含）分；
3.中風(fēng)險等級（R3）：分值為介于3-4（含）分；
4.中高風(fēng)險等級（R4）：分值介于4-6（含）分；
5.高風(fēng)險等級（R5）：分值高于6分。
三、公募基金風(fēng)險等級評估結(jié)果（2025年12月）
基金代碼
000912/009744
650001/650002/013587
000458/000459/022901
001270/001271
001607/001608
003446/003447
003713/003714
基金名稱
英大現(xiàn)金寶貨幣市場基金
英大純債債券型證券投資基金
英大領(lǐng)先回報混合型發(fā)起式證券投資
基金
英大靈活配置混合型發(fā)起式證券投資
基金
英大策略優(yōu)選混合型證券投資基金
英大睿鑫靈活配置混合型證券投資基
金
英大睿盛靈活配置混合型證券投資基
金
調(diào)整后風(fēng)險等級
低風(fēng)險等級
（R1）
中低風(fēng)險等級
（R2）
中高風(fēng)險等級
（R4）
中高風(fēng)險等級
（R4）
中高風(fēng)險等級
（R4）
中高風(fēng)險等級
（R4）
中高風(fēng)險等級
（R4）
調(diào)整前風(fēng)險等級
低風(fēng)險等級
（R1）
中低風(fēng)險等級
（R2）
中高風(fēng)險等級
（R4）
中高風(fēng)險等級
（R4）
中高風(fēng)險等級
（R4）
中高風(fēng)險等級
（R4）
中高風(fēng)險等級
（R4）
風(fēng)險等級調(diào)整
情況
維持
維持
維持
維持
維持
維持
維持
001678/022868
008242/008243/012381
009298/009299/013543
009770
010174/010175
012352/012353
012521/012522
012854/012855
014511/014512
015274/015275
015620/015621
016066
016296
016666/019816
017440/017441
015724/015725
016985
017396
017394
016922
017164
020050/020051
020844/020845
020389
024540/024541
英大國企改革主題股票型證券投資基
金
英大通盈純債債券型證券投資基金
英大安惠純債債券型證券投資基金
英大安鑫66個月定期開放債券型證券
投資基金
英大智享債券型證券投資基金
英大通惠多利債券型證券投資基金
英大穩(wěn)固增強核心一年持有期混合型
證券投資基金
英大中證ESG120策略指數(shù)證券投資基
金
英大安盈30天滾動持有債券型發(fā)起式
證券投資基金
英大安益中短債債券型證券投資基金
英大安悅純債債券型證券投資基金
英大中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有
期證券投資基金
英大通佑純債一年定期開放債券型證
券投資基金
英大延福養(yǎng)老目標日期2040三年持有
期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）
英大安旸純債債券型證券投資基金
英大碳中和混合型證券投資基金
英大延福養(yǎng)老目標日期2035三年持有
期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)
英大延福養(yǎng)老目標日期2045三年持有
期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）
英大延福養(yǎng)老目標日期2050三年持有
期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）
英大延福養(yǎng)老目標日期2055三年持有
期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)
英大延福養(yǎng)老目標日期2060三年持有
期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)
英大安華純債債券型證券投資基金
英大CFETS0-3年期政策性金融債指
數(shù)證券投資基金
英大福鑫穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混
合型發(fā)起式基金中基金（FOF）
英大安瑞6個月定期開放債券型證券
投資基金
中高風(fēng)險等級
（R4）
中低風(fēng)險等級
（R2）
中低風(fēng)險等級
（R2）
中低風(fēng)險等級
（R2）
中低風(fēng)險等級
（R2）
中低風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級
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中高風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級
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低風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級
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中風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級（R2）
中高風(fēng)險等級
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中風(fēng)險等級
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中風(fēng)險等級
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中風(fēng)險等級
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中風(fēng)險等級
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中風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級（R2）
中低風(fēng)險等級（R2）
中低風(fēng)險等級（R2）
中低風(fēng)險等級（R2）
中高風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級
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中風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級
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低風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級
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中風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級（R2）
中高風(fēng)險等級
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中風(fēng)險等級
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中風(fēng)險等級
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中風(fēng)險等級
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中風(fēng)險等級
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中風(fēng)險等級
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中低風(fēng)險等級（R2）
中低風(fēng)險等級（R2）
中低風(fēng)險等級（R2）
中低風(fēng)險等級（R2）
維持
維持
維持
維持
維持
維持
維持
提高
維持
維持
維持
維持
維持
維持
維持
維持
維持
維持
維持
維持
維持
維持
維持
維持
維持
上述基金風(fēng)險等級評價說明僅代表本公司的觀點，投資者亦應(yīng)認真閱讀各基金的基金合同、招募說明書以及過往的基金定期報告等相關(guān)信息，以充分判斷各基金的風(fēng)險收益特征。上述基金風(fēng)險等級評價說明僅適用于英大基金管理有限公司的直銷客戶，其解釋權(quán)歸英大基金管理有限公司。
四、風(fēng)險提示
投資有風(fēng)險，投資需謹慎。公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風(fēng)險?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)投資者購買基金產(chǎn)品時，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。
投資者在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等法律文件和風(fēng)險揭示，充分認識基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，認真考慮基金存在的各項風(fēng)險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹慎做出投資決策。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，英大基金管理有限公司做出如下風(fēng)險揭示：
（一）依據(jù)投資對象的不同,基金分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品型基金等不同類型，投資者投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險。一般來說，基金的收益預(yù)期越高，投資者承擔(dān)的風(fēng)險也越大。
（二）基金在投資運作過程中可能面臨各種風(fēng)險，既包括市場風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險等。巨額贖回風(fēng)險是開放式基金所特有的一種風(fēng)險，即當(dāng)單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外）時，投資者將可能無法及時贖回申請的全部基金份額，或投資者贖回的款項可能延緩支付。
?。ㄈ┩顿Y者應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
（四）特殊類型產(chǎn)品風(fēng)險揭示：
1.如果投資者購買的產(chǎn)品為貨幣市場基金，購買貨幣市場基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
2.如果投資者購買的產(chǎn)品以定期開放方式運作或者基金合同約定了基金份額最短持有期限，在封閉期或者最短持有期限內(nèi)，投資者將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動性約束。
3.“養(yǎng)老”字樣不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，養(yǎng)老目標基金不保本，可能發(fā)生虧損。
（五）基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。英大基金管理有限公司提醒投資者基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負擔(dān)?；鸸芾砣?、基金托管人、基金銷售機構(gòu)及相關(guān)機構(gòu)不對基金投資收益做出任何承諾或保證。
特此公告。
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